| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-14页 |
| 1 引论 | 第14-28页 |
| ·选题背景和意义 | 第14-17页 |
| ·选题背景 | 第14-16页 |
| ·选题意义 | 第16-17页 |
| ·文献综述 | 第17-21页 |
| ·国外文献 | 第17-19页 |
| ·国内文献 | 第19-21页 |
| ·重要概念的界定 | 第21-22页 |
| ·研究内容、研究目标 | 第22-23页 |
| ·研究思路和结构安排 | 第23-25页 |
| ·研究思路 | 第23-24页 |
| ·结构安排 | 第24-25页 |
| ·研究思想、研究方法 | 第25-28页 |
| ·研究思想 | 第25-27页 |
| ·研究方法 | 第27-28页 |
| 2 中国股票市场发展状况和股利状况的特征描述 | 第28-41页 |
| ·中国股票市场发展状况的特征描述 | 第28-36页 |
| ·基于股票市场市价总值、流通市值的描述 | 第28-29页 |
| ·中国股票市场上市公司总市值的国际比较 | 第29-31页 |
| ·基于上市股票数、上市公司数的发展概况描述 | 第31-32页 |
| ·基于融资金额、股票成交金额和投资者开户数的发展概况描述 | 第32-36页 |
| ·中国股票市场股利状况的特征描述及比较 | 第36-40页 |
| ·中国股票市场股利的发展状况 | 第36页 |
| ·中国股票市场股利的国际比较 | 第36-37页 |
| ·中国股票市场股利的集中度 | 第37-38页 |
| ·监管部门关于分红政策的制度安排 | 第38-40页 |
| ·本章结论 | 第40-41页 |
| 3 股价、股利决定的理论模型 | 第41-65页 |
| ·股价决定的理论基础——市场有效性假说 | 第41-49页 |
| ·引言 | 第41-42页 |
| ·有效市场假说的提出 | 第42-43页 |
| ·有效市场假说的特点及分类 | 第43-44页 |
| ·描述资产价格的数理模型及检验方法评析 | 第44-49页 |
| ·基于信息反应角度的股价形成机制分析 | 第49-56页 |
| ·股票价格和信息关系的文献评述 | 第49-50页 |
| ·证券价格是反映信息的充分统计量吗 | 第50-52页 |
| ·容量约束、信息成本和证券价格的基本模型 | 第52-56页 |
| ·基于连续时间方法的股利决定模型 | 第56-64页 |
| ·引言 | 第56-57页 |
| ·基本模型 | 第57-59页 |
| ·最优合约的特征 | 第59-63页 |
| ·公司股利政策 | 第63-64页 |
| ·本章结论 | 第64-65页 |
| 4 中国股票市场股利、股价之间非线性因果关系的实证研究 | 第65-90页 |
| ·引言 | 第65页 |
| ·文献综述 | 第65-67页 |
| ·股价、股利之间关系的理论模型——资产现值模型 | 第67-72页 |
| ·股票价格、股利之间的线性关系——Gordon增长模型 | 第67-70页 |
| ·股价、股利之间的非线性关系——动态Gordon增长模型 | 第70-72页 |
| ·数据选择、数据处理 | 第72-75页 |
| ·实证研究方法 | 第75-86页 |
| ·线性Granger因果关系检验 | 第75-78页 |
| ·相关积分和BDS统计量 | 第78-82页 |
| ·Hiemstra-Jones检验 | 第82-84页 |
| ·Diks-Panchenko检验 | 第84-86页 |
| ·实证结果 | 第86-89页 |
| ·本章结论 | 第89-90页 |
| 5 中国股票市场股利、股价之间非线性协整关系的实证研究 | 第90-104页 |
| ·引言 | 第90页 |
| ·文献综述 | 第90-92页 |
| ·实证研究方法 | 第92-101页 |
| ·协整的概念及其解释 | 第92-94页 |
| ·非线性协整 | 第94-101页 |
| ·实证结果 | 第101-103页 |
| ·基于秩检验的单位根检验 | 第101-102页 |
| ·基于秩检验的非线性协整检验 | 第102-103页 |
| ·本章结论 | 第103-104页 |
| 6 中国股票市场股利、股价之间波动率传递效应的实证研究 | 第104-118页 |
| ·引言 | 第104-105页 |
| ·波动率、标准差和风险 | 第105页 |
| ·文献综述 | 第105-107页 |
| ·股价、股利之间波动率传递效应的数理模型 | 第107-112页 |
| ·引言 | 第107-108页 |
| ·基本模型 | 第108-109页 |
| ·信息更新问题 | 第109页 |
| ·投资者的优化问题 | 第109-111页 |
| ·股利和股价之间波动率的关系 | 第111-112页 |
| ·实证研究方法——多元GARCH模型的基本形式 | 第112-113页 |
| ·实证结果 | 第113-116页 |
| ·本章结论 | 第116-118页 |
| 7 主要结论、创新点和政策建议 | 第118-122页 |
| ·主要结论 | 第118-119页 |
| ·创新点 | 第119-120页 |
| ·政策建议 | 第120-121页 |
| ·研究不足和未来的研究方向 | 第121-122页 |
| 在学期间发表的科研成果 | 第122-123页 |
| 参考文献 | 第123-137页 |
| 后记 | 第137-139页 |
