基于特质风险的股票市场投资策略研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-10页 |
| ·国内外研究现状 | 第10-14页 |
| ·特质风险与预期收益 | 第10-12页 |
| ·特质风险与投资者行为 | 第12-14页 |
| ·研究思路与研究内容 | 第14-17页 |
| 第二章 相关理论与模型评述 | 第17-27页 |
| ·特质风险的度量 | 第17-20页 |
| ·特质风险的间接度量 | 第17-19页 |
| ·特质风险的直接度量 | 第19-20页 |
| ·基于特质风险的定价模型 | 第20-25页 |
| ·传统 CAPM 模型的资产收益与特质风险 | 第20-22页 |
| ·不完美市场组合下的资产收益与特质风险 | 第22-25页 |
| ·行为投资策略 | 第25-26页 |
| ·本章小结 | 第26-27页 |
| 第三章 我国股票市场的特质风险与预期收益 | 第27-41页 |
| ·引言 | 第27-28页 |
| ·数据与样本选取 | 第28页 |
| ·特质波动率及其时间序列属性 | 第28-34页 |
| ·特质波动率的估计 | 第28-29页 |
| ·特质波动率的时间序列检验 | 第29-32页 |
| ·期望特质波动率的估计 | 第32-34页 |
| ·特质风险与预期收益关系的实证 | 第34-40页 |
| ·控制变量选取 | 第34-35页 |
| ·Fama-MacBeth 横截面回归分析 | 第35-37页 |
| ·投资组合分析 | 第37-39页 |
| ·稳定性检验 | 第39-40页 |
| ·本章小结 | 第40-41页 |
| 第四章 机构持股、特质风险与预期收益 | 第41-48页 |
| ·我国机构投资者的发展状况 | 第41-42页 |
| ·研究假设的提出 | 第42-43页 |
| ·对假设 1 的实证检验 | 第43-45页 |
| ·研究数据与样本选择 | 第43页 |
| ·变量选取 | 第43-44页 |
| ·动态面板数据回归检验 | 第44-45页 |
| ·对假设 2 的实证检验 | 第45-47页 |
| ·分组分析方法的实证检验 | 第45-46页 |
| ·横截面回归检验 | 第46-47页 |
| ·本章小结 | 第47-48页 |
| 第五章 基于特质风险的股票市场投资策略 | 第48-62页 |
| ·我国股市投资者的行为特点 | 第48-51页 |
| ·动量效应与特质风险的理论分析 | 第51-53页 |
| ·基于特质风险的动量效应和反转效应分析 | 第53-56页 |
| ·数据与方法 | 第54-55页 |
| ·实证结果分析 | 第55-56页 |
| ·投资策略测试 | 第56-60页 |
| ·低特质风险股票的动量策略测试 | 第56-58页 |
| ·高特质风险股票的反转策略测试 | 第58-60页 |
| ·本章小结 | 第60-62页 |
| 第六章 总结与展望 | 第62-64页 |
| ·全文总结 | 第62-63页 |
| ·研究不足与展望 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第69-70页 |
