| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究背景及意义 | 第8页 |
| ·国内外研究现状综述 | 第8-12页 |
| ·静态套期保值模型研究 | 第8-9页 |
| ·动态套期保值模型研究 | 第9-11页 |
| ·现有研究存在的问题 | 第11-12页 |
| ·本文的研究内容和研究框架 | 第12-14页 |
| ·本文的研究内容 | 第12页 |
| ·本文的研究框架 | 第12-14页 |
| 2 期货套期保值理论及模型 | 第14-22页 |
| ·套期保值的概念 | 第14页 |
| ·套期保值的类型 | 第14页 |
| ·套期保值者的作用 | 第14-15页 |
| ·套期保值的经济学原理 | 第15页 |
| ·套期保值的一般操作原则 | 第15-17页 |
| ·套期保值模型发展 | 第17-21页 |
| ·小结 | 第21-22页 |
| 3 基于DC-MSV的动态套期保值模型理论 | 第22-29页 |
| ·模型的提出 | 第22页 |
| ·基于DC-MSV的最小方差时变套期保值模型的原理 | 第22-25页 |
| ·DC-MSV模型 | 第22-23页 |
| ·MCMC方法 | 第23-24页 |
| ·基于DC-MSV的最小方差时变套期保值模型的原理 | 第24-25页 |
| ·基于DC-MSV的最小方差时变套期保值模型的特色 | 第25页 |
| ·基于DC-MSV的最小方差时变套期保值模型的建立 | 第25-28页 |
| ·现货、期货及组合收益率的计算 | 第25-26页 |
| ·基于DC-MSV的最小方差时变套期保值模型的建立 | 第26-27页 |
| ·套期保值有效性检验 | 第27-28页 |
| ·小结 | 第28-29页 |
| 4 基于DC-MSV的最小方差时变套期保值模型的实证研究 | 第29-42页 |
| ·样本数据选取及处理 | 第29页 |
| ·数据检验 | 第29-31页 |
| ·样本数据统计特征 | 第29-30页 |
| ·单位根检验 | 第30-31页 |
| ·DC-MSV模型估计 | 第31-34页 |
| ·先验分布 | 第31-32页 |
| ·参数估计 | 第32-34页 |
| ·对比研究 | 第34-40页 |
| ·研究标准 | 第34页 |
| ·Na(?)ve套期保值策略 | 第34-35页 |
| ·OLS模型套期保值策略 | 第35-36页 |
| ·GARCH模型套期保值策略 | 第36-38页 |
| ·DC-MSV模型套期保值效率 | 第38-39页 |
| ·对比分析 | 第39-40页 |
| ·小结 | 第40-42页 |
| 结论 | 第42-43页 |
| 参考文献 | 第43-45页 |
| 附录A 现货与期货的价格及收益率 | 第45-48页 |
| 附录B DC-MSV模型预测的WinBUGS程序 | 第48-50页 |
| 附录C 四种模型样本期外的套期保值比率 | 第50-52页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
