| 内容摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 致谢 | 第5-7页 |
| 一、引言 | 第7-8页 |
| 二、股权分置改革研究现状及存在的问题 | 第8-10页 |
| 三、研究方法描述和数据选择 | 第10-13页 |
| （一） 事件研究法描述 | 第10页 |
| （二） 样本的选择、事件和事件窗的确定 | 第10-11页 |
| （三） 计算收益率 | 第11-13页 |
| 四、模型构建及正常、异常收益和累积异常收益的测定 | 第13-15页 |
| （一） 正常收益模型的选择 | 第13-14页 |
| （二） 计算异常收益和累积异常收益 | 第14-15页 |
| 五、异常收益与累积异常收益的描述性分析 | 第15-21页 |
| （一） 平均异常收益分析 | 第15-19页 |
| 1、股改前后两阶段对比分析 | 第15-16页 |
| 2、高、低对价支付比例比较分析 | 第16-17页 |
| 3、沪深两市的对比分析 | 第17-19页 |
| （二） 累积平均异常收益分析 | 第19-21页 |
| 六、异常收益与累积异常收益的统计检验及分析 | 第21-27页 |
| （一） 对前后两阶段事件窗口内各天异常收益的T 检验 | 第21-22页 |
| （二） 高低对价公司异常收益和累积异常收益均值差的T 检验 | 第22-23页 |
| （三） 沪深两市异常收益、累积异常收益差值的T 检验 | 第23-24页 |
| （四） 累积异常收益的T 检验 | 第24-27页 |
| 七、结论 | 第27-28页 |
| 参考文献 | 第28-29页 |
| 详细摘要 | 第29-37页 |
