利率衍生品定价研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 1 绪论 | 第10-31页 |
| ·选题的意义与相关概念 | 第10-11页 |
| ·国内外关于利率期限结构理论与模型的研究现状 | 第11-21页 |
| ·传统利率期限结构理论 | 第11-13页 |
| ·现代利率期限结构理论与模型 | 第13-21页 |
| ·单因素均衡模型 | 第14-16页 |
| ·多因素均衡模型 | 第16-17页 |
| ·无套利模型 | 第17-19页 |
| ·利率期限结构模型的最新进展 | 第19-21页 |
| ·国内外关于利率期限结构模型的实证研究现状 | 第21-24页 |
| ·有关漂移项的实证分析 | 第22-23页 |
| ·有关扩散项的实证分析 | 第23-24页 |
| ·有关跳跃项的实证分析 | 第24页 |
| ·国内外关于利率衍生品定价方法的研究现状 | 第24-28页 |
| ·偏微分方程法 | 第24-25页 |
| ·随机贴现因子方法 | 第25-27页 |
| ·数值方法 | 第27-28页 |
| ·树图方法 | 第27页 |
| ·蒙特卡洛方法 | 第27页 |
| ·有限差分方法 | 第27-28页 |
| ·本文研究的内容与创新之处 | 第28-29页 |
| ·章节结构 | 第28页 |
| ·创新点 | 第28-29页 |
| ·小结 | 第29-31页 |
| 2 利率期限结构模型的建立 | 第31-78页 |
| ·引言 | 第31页 |
| ·理论模型需要解决的三个问题 | 第31-36页 |
| ·非线性问题 | 第31-32页 |
| ·异方差问题 | 第32页 |
| ·跳跃问题 | 第32-33页 |
| ·利率期限结构模型的建立 | 第33-36页 |
| ·SVJ-SD 模型 | 第34-35页 |
| ·CIR 模型与CKLS 模型 | 第35页 |
| ·CT 模型 | 第35-36页 |
| ·SV 模型 | 第36页 |
| ·SVD 模型 | 第36页 |
| ·实证方法 | 第36-42页 |
| ·实证方法的发展 | 第36-38页 |
| ·最大似然方法 | 第38-39页 |
| ·有效矩方法 | 第39-42页 |
| ·有效矩方法的基本思想 | 第39-41页 |
| ·SNP 辅助模型 | 第41-42页 |
| ·数据选择与实证结果 | 第42-77页 |
| ·样本数据的选择 | 第42-44页 |
| ·样本数据的简单统计描述 | 第44-49页 |
| ·实证结果的比较与分析 | 第49-77页 |
| ·CIR 模型的估计 | 第49-50页 |
| ·CKLS 模型的估计 | 第50-51页 |
| ·CT 模型的估计 | 第51-52页 |
| ·SV 模型的估计 | 第52-55页 |
| ·SV-SD 模型的估计 | 第55-58页 |
| ·SVJ-SD 模型的估计 | 第58-61页 |
| ·六个模型估计结果比较 | 第61-77页 |
| ·小结 | 第77-78页 |
| 3 可转换公司债券定价 | 第78-105页 |
| ·可转换公司债券概述 | 第78-83页 |
| ·可转换公司债券的发行条款 | 第79-82页 |
| ·可转换公司债券的结构分析 | 第82-83页 |
| ·可转换公司债券的定价 | 第83-94页 |
| ·可转换公司债券定价理论研究的发展 | 第83-86页 |
| ·结构法定价体系的发展 | 第84页 |
| ·简化法定价体系的发展 | 第84-86页 |
| ·国内转债定价的发展 | 第86页 |
| ·可转换公司债券定价模型 | 第86-94页 |
| ·转债定价模型的偏微分方程法 | 第86-90页 |
| ·转债定价的二叉树方法 | 第90-94页 |
| ·可转换公司债券定价实证研究 | 第94-101页 |
| ·样本选择与基本条款 | 第94-96页 |
| ·建立利率二叉树图 | 第96页 |
| ·建立股票价格二叉树图 | 第96-97页 |
| ·无风险利率的选取 | 第96页 |
| ·股票价格波动率的计算 | 第96-97页 |
| ·股票树图概率计算 | 第97页 |
| ·招行转债价格计算 | 第97-100页 |
| ·对招行转债的前景分析 | 第100-101页 |
| ·可转换债券发展的总结与展望 | 第101-104页 |
| ·可转换债券发展的初始阶段 | 第101-102页 |
| ·可转换债券发展的试点阶段 | 第102-103页 |
| ·可转换债券发展的蓬勃阶段 | 第103-104页 |
| ·小结 | 第104-105页 |
| 4 浮动利率债券定价 | 第105-120页 |
| ·引言 | 第105-106页 |
| ·浮动利率债券定价 | 第106-113页 |
| ·不含期权的浮动利率债券定价 | 第107-108页 |
| ·设有利率上限的浮动利率债券定价 | 第108-109页 |
| ·设有利率下限的浮动利率债券定价 | 第109-110页 |
| ·设有利率双限的浮动利率债券定价 | 第110-111页 |
| ·国内浮动利率债券发行建议 | 第111-113页 |
| ·股票收益关联浮动利率保险债券的设计与定价 | 第113-118页 |
| ·股票收益与债券收益的相关性分析 | 第113-114页 |
| ·股票关联浮动利率保险债券的设计与定价 | 第114-118页 |
| ·股票关联浮动利率保险债券条款设计 | 第114-116页 |
| ·股票关联浮动利率保险债券的定价 | 第116-118页 |
| ·小结 | 第118-120页 |
| 5 国内利率期货品种开发与定价 | 第120-127页 |
| ·引言 | 第120-121页 |
| ·远期利率协议 | 第121-123页 |
| ·远期利率协议的定义 | 第121-122页 |
| ·远期利率协议的定价 | 第122-123页 |
| ·中长期国债期货 | 第123-124页 |
| ·短期国债期货 | 第124-125页 |
| ·推出国债期货的基本条件与风险分析 | 第125页 |
| ·小结 | 第125-127页 |
| 参考文献 | 第127-138页 |
| 致谢 | 第138-140页 |
| 作者攻读博士学位期间发表的论文 | 第140页 |
