基于行为金融的股评推荐及投资者行为研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-13页 |
| 第一章 绪论 | 第13-32页 |
| ·行为金融学概述 | 第13-23页 |
| ·产生的背景 | 第13-14页 |
| ·起源 | 第14-15页 |
| ·发展 | 第15-17页 |
| ·理论前提 | 第17-22页 |
| ·有限理性 | 第17-19页 |
| ·有限套利 | 第19-22页 |
| ·理论和现实意义 | 第22-23页 |
| ·我国股评行业的历史和现状 | 第23-28页 |
| ·早期的股评 | 第24-25页 |
| ·产生与发展 | 第25-26页 |
| ·我国股评行业面临的窘境 | 第26页 |
| ·我国股评行业的经营现状 | 第26-27页 |
| ·我国股评行业的相关法律责任 | 第27-28页 |
| ·问题的提出与研究的意义 | 第28-29页 |
| ·本文的主要内容与结构安排 | 第29-30页 |
| ·本文创新点 | 第30-32页 |
| 第二章 投资者行为及股评研究综述 | 第32-59页 |
| ·投资者的行为偏差 | 第32-41页 |
| ·认知偏差 | 第32-35页 |
| ·可获得性偏差 | 第32-33页 |
| ·选择性偏差 | 第33页 |
| ·小数定律 | 第33-34页 |
| ·锚定效应 | 第34-35页 |
| ·过度自信 | 第35页 |
| ·决策偏差 | 第35-41页 |
| ·预期效用理论受到质疑 | 第35-37页 |
| ·前景理论及其主要内容 | 第37-40页 |
| ·前景理论的主要结论 | 第40-41页 |
| ·投资者的非理性行为 | 第41-43页 |
| ·处置效应 | 第41页 |
| ·羊群效应 | 第41-43页 |
| ·过度反应和反应不足 | 第43页 |
| ·基于行为金融的资产定价 | 第43-47页 |
| ·BSV模型 | 第43-44页 |
| ·DHS模型 | 第44-46页 |
| ·HS模型 | 第46-47页 |
| ·股评研究的理论价值 | 第47-49页 |
| ·有效市场假说 | 第47-48页 |
| ·弱式有效市场 | 第48页 |
| ·半强式有效市场 | 第48页 |
| ·强式有效市场 | 第48页 |
| ·市场失效与股评行业 | 第48-49页 |
| ·基于行为金融的股评研究述评 | 第49-56页 |
| ·股评家怎样选股 | 第49-51页 |
| ·股评家的业绩分析 | 第51-53页 |
| ·股评失效的行为金融学解释 | 第53-56页 |
| ·股评家受到客观因素的约束 | 第53-54页 |
| ·股评家的非理性行为分析 | 第54-56页 |
| ·我国股评研究的现状 | 第56-58页 |
| ·结论和建议 | 第58-59页 |
| 第三章 股评价值的事件研究 | 第59-82页 |
| ·引言 | 第59页 |
| ·事件研究法 | 第59-62页 |
| ·简介 | 第59-60页 |
| ·事件研究的步骤 | 第60-62页 |
| ·事件的定义 | 第60-61页 |
| ·样本选取 | 第61页 |
| ·异常收益的度量 | 第61页 |
| ·正常收益的估计 | 第61页 |
| ·异常收益的检验 | 第61页 |
| ·实证结果分析 | 第61-62页 |
| ·研究的结论 | 第62页 |
| ·实证研究回顾 | 第62-64页 |
| ·样本说明 | 第64-67页 |
| ·模型和方法 | 第67-69页 |
| ·实证结果及分析 | 第69-80页 |
| ·2000年短线 | 第69-72页 |
| ·2000年中线 | 第72-74页 |
| ·2003年短线 | 第74-76页 |
| ·短线日收益 | 第76-79页 |
| ·中线周收益 | 第79-80页 |
| ·结论和建议 | 第80-82页 |
| 第四章 股评建议对投资者买卖倾向的影响 | 第82-118页 |
| ·引言 | 第82-83页 |
| ·相关研究回顾 | 第83-84页 |
| ·股评公布前后的价格 | 第84-86页 |
| ·股评公布前后的换手率 | 第86-87页 |
| ·股评与投资者的买卖倾向 | 第87-115页 |
| ·数据说明 | 第87-90页 |
| ·模型和方法 | 第90-92页 |
| ·实证结果 | 第92-115页 |
| ·2000年所有推荐 | 第92-98页 |
| ·2000年短线推荐 | 第98-104页 |
| ·2000年中线推荐 | 第104-109页 |
| ·2003年所有推荐 | 第109-115页 |
| ·结论和建议 | 第115-118页 |
| 第五章 中国股市投资者的处置效应研究 | 第118-146页 |
| ·引言 | 第118页 |
| ·处置效应 | 第118-120页 |
| ·处置效应介绍 | 第119页 |
| ·处置效应的特点 | 第119页 |
| ·处置效应的影响 | 第119-120页 |
| ·相关研究回顾 | 第120-123页 |
| ·样本和方法 | 第123-126页 |
| ·样本处理 | 第124页 |
| ·处置效应的两个推论 | 第124-126页 |
| ·实证结果分析 | 第126-139页 |
| ·投资者交易统计特征 | 第126-127页 |
| ·处置效应存在性 | 第127-129页 |
| ·卖盈持亏检验 | 第127页 |
| ·持股时间检验 | 第127-129页 |
| ·处置效应的季节特征 | 第129-131页 |
| ·处置效应的动态特征 | 第131-133页 |
| ·不同资金规模投资者的处置效应 | 第133-135页 |
| ·不同交易频率投资者的处置效应 | 第135-136页 |
| ·不同盈亏水平下的处置效应 | 第136-137页 |
| ·前期盈亏状况对后期处置效应的影响 | 第137-139页 |
| ·基于个体投资者行为的处置效应检验 | 第139-144页 |
| ·研究方法 | 第139-140页 |
| ·回归方程设定 | 第140-142页 |
| ·研究结果分析 | 第142-144页 |
| ·小结 | 第144页 |
| ·结论和建议 | 第144-146页 |
| 第六章 结束语 | 第146-149页 |
| ·全文总结与创新点 | 第146-148页 |
| ·研究展望 | 第148-149页 |
| 参考文献 | 第149-158页 |
| 致谢 | 第158-159页 |
| 作者在攻读博士期间取得的成果 | 第159页 |
| 作者在攻读博士期间获得的奖励 | 第159页 |
