| 中文摘要 | 第1-3页 |
| 英文摘要 | 第3-6页 |
| 第1章 导论 | 第6-11页 |
| 1．1 本文研究背景 | 第6-7页 |
| 1．2 国内外研究现状 | 第7-10页 |
| 1．3 本文内容框架 | 第10-11页 |
| 第2章 住房抵押贷款证券（MBS）的创新溯源 | 第11-22页 |
| 2．1 MBS母体——住房抵押贷款特征分析 | 第11-13页 |
| 2．2 住房抵押贷款证券化运作机理分析 | 第13-17页 |
| 2．3 MBS的品种及特征 | 第17-22页 |
| 2．3．1 传递证券特征分析 | 第18-19页 |
| 2．3．2 担保抵押贷款证券特征分析 | 第19-20页 |
| 2．3．3 剥离证券特征分析 | 第20-22页 |
| 第3章 我国MBS设计 | 第22-33页 |
| 3．1 我国住房抵押贷款集合构建 | 第22-28页 |
| 3．1．1 我国住房抵押贷款集合标准设定 | 第22-26页 |
| 3．1．2 住房抵押贷款集合现金流分析 | 第26-28页 |
| 3．2 我国MBS品种选择与结构设计 | 第28-33页 |
| 3．2．1 我国MBS品种选择与结构设计 | 第28-30页 |
| 3．2．2 传递证券现金流分析 | 第30-33页 |
| 第4章 我国住房抵押贷款借款人提前还款行为分析 | 第33-48页 |
| 4．1 国外对住房抵押贷款借款人提前还款行为的研究 | 第33-36页 |
| 4．1．1 影响借款人提前还款行为的因素 | 第33-34页 |
| 4．1．2 借款人提前还款行为的衡量指标 | 第34-36页 |
| 4．2 我国住房抵押贷款借款人提前还款行为分析 | 第36-48页 |
| 4．2．1 目前影响我国借款人提前还款行为的因素 | 第36-38页 |
| 4．2．2 我国住房抵押贷款实际清偿年限预测模型构建 | 第38-48页 |
| 第5章 我国MBS定价模型构建 | 第48-64页 |
| 5．1 国外对MBS定价方法的研究 | 第48-51页 |
| 5．1．1 最优提前还款假设定价法 | 第48-49页 |
| 5．1．2 第12年提前还款假设定价法 | 第49页 |
| 5．1．3 特定提前还款速度定价法 | 第49-50页 |
| 5．1．4 期权调整价差分析定价法 | 第50-51页 |
| 5．2 我国MBS定价模型构建 | 第51-56页 |
| 5．2．1 我国MBS定价可行方法选择 | 第51-52页 |
| 5．2．2 对第12年提前还款假设定价法的改进 | 第52-56页 |
| 5．3 我国MBS定价案例分析 | 第56-64页 |
| 5．3．1 MBS现金流分析 | 第56页 |
| 5．3．2 零息国债收益率曲线的构建 | 第56-60页 |
| 5．3．3 MBS风险分析 | 第60-64页 |
| 结论与展望 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-71页 |
| 致谢 | 第71页 |