| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4-5页 |
| 第一章 导论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第10-13页 |
| 1.2 研究思路 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究问题 | 第13页 |
| 1.2.2 研究方法和途径 | 第13-14页 |
| 1.3 本文创新点 | 第14页 |
| 1.4 论文的主要内容与章节安排 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-18页 |
| 2.1 可转债“特别向下修正条款”的执行动机 | 第15-16页 |
| 2.2 可转债定价方法理论 | 第16-17页 |
| 2.3 小结 | 第17-18页 |
| 第三章 公司治理与转股价调整的因素 | 第18-25页 |
| 3.1 向下修正转股价的收益与成本分析 | 第18-21页 |
| 3.1.1 山鹰转债 | 第18-20页 |
| 3.1.2 民生转债 | 第20-21页 |
| 3.2 影响可转债特别特别向下修正转股价的因素 | 第21页 |
| 3.2.1 条款因素 | 第21页 |
| 3.2.2 公司因素 | 第21页 |
| 3.3 公司决策因素对应的因子选择 | 第21-23页 |
| 3.3.1 条款因子选择 | 第22页 |
| 3.3.2 公司因子选择 | 第22-23页 |
| 3.4 小结 | 第23-25页 |
| 第四章 特别向下修正转股价概率预测实证 | 第25-36页 |
| 4.1 研究方法 | 第25-30页 |
| 4.1.1 Probit回归模型 | 第25-26页 |
| 4.1.2 数据选取 | 第26-27页 |
| 4.1.3 变量取值 | 第27-30页 |
| 4.2 Probit实证分析结果 | 第30-31页 |
| 4.3 实证结果讨论 | 第31-35页 |
| 4.4 小结 | 第35-36页 |
| 第五章 可转债定价模型优化实证 | 第36-48页 |
| 5.1 研究方法——二叉树定价模型 | 第36-41页 |
| 5.1.1 股价二叉树设计 | 第38-39页 |
| 5.1.2 转股价二叉树设计 | 第39-41页 |
| 5.2 可转债定价实例——以“中鼎转债”为例 | 第41-46页 |
| 5.2.1 关于“中鼎转债” | 第41-42页 |
| 5.2.2 “中鼎转债”计算要素 | 第42-43页 |
| 5.2.3 “中鼎转债”定价步骤(考虑特别下修条款) | 第43-45页 |
| 5.2.4 “中鼎转债”计算步骤(不考虑特别下修条款) | 第45-46页 |
| 5.3 “中鼎转债”计算结果讨论 | 第46-47页 |
| 5.4 小结 | 第47-48页 |
| 第六章 总结与回顾 | 第48-49页 |
| 6.1 研究过程和结论 | 第48页 |
| 6.2 研究中的不足和问题 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 附录1 | 第53-57页 |
| 附录2 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-60页 |