| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第12-18页 |
| 1.1 论文研究的背景与意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-16页 |
| 1.2.1 国外相关文献综述 | 第14-15页 |
| 1.2.2 国内相关文献综述 | 第15-16页 |
| 1.3 论文的主要内容与章节安排 | 第16-18页 |
| 1.3.1 论文的主要内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 论文的创新之处 | 第17页 |
| 1.3.3 论文的章节安排 | 第17-18页 |
| 第二章 理论基础及研究方法 | 第18-35页 |
| 2.1 基于Barra模型的多因子策略的具体研究框架 | 第18页 |
| 2.2 因子的取值 | 第18-25页 |
| 2.2.1 行业因子 | 第20-22页 |
| 2.2.2 风格因子 | 第22-25页 |
| 2.2.3 公共因子的预处理 | 第25页 |
| 2.3 因子的收益率 | 第25-27页 |
| 2.3.1 广义最小二乘法 | 第26-27页 |
| 2.4 因子的挑选 | 第27-28页 |
| 2.4.1 因子显著性的检验 | 第27页 |
| 2.4.2 因子收益率的相关检验 | 第27-28页 |
| 2.4.3 因子共线性的相关检验 | 第28页 |
| 2.5 对策略收益率和风险的预测 | 第28-30页 |
| 2.5.1 策略收益率的预测 | 第28-29页 |
| 2.5.2 投资组合风险的预测 | 第29-30页 |
| 2.6 因子和股票赋予权重 | 第30-33页 |
| 2.6.1 行业中性 | 第31-32页 |
| 2.6.2 风格中性 | 第32页 |
| 2.6.3 最小化预期风险 | 第32-33页 |
| 2.7 止损策略 | 第33-34页 |
| 2.7.1 针对股票的止损策略 | 第33页 |
| 2.7.2 针对股指期货的止损策略 | 第33-34页 |
| 2.8 因子归因分析 | 第34页 |
| 2.9 本章小结 | 第34-35页 |
| 第三章 实证研究 | 第35-59页 |
| 3.1 数据选取 | 第35-37页 |
| 3.1.1 股票池的选择 | 第35页 |
| 3.1.2 测试时间范围的选择 | 第35-36页 |
| 3.1.3 因子暴露的选取 | 第36-37页 |
| 3.1.4 数据处理软件 | 第37页 |
| 3.2 策略交易条件的设置 | 第37页 |
| 3.3 因子的有效性 | 第37-42页 |
| 3.3.1 行业因子的有效性检验 | 第37-41页 |
| 3.3.2 风格因子的有效性检验 | 第41-42页 |
| 3.4 因子 | 第42-48页 |
| 3.4.1 行业因子的收益率情况 | 第42-44页 |
| 3.4.2 风格因子的收益率情况 | 第44-48页 |
| 3.5 策略收益 | 第48-53页 |
| 3.5.1 行业中性、风格中心、最小化预期风险的策略 | 第48-50页 |
| 3.5.2 设置特殊风险敞口情况下策略的收益率情况 | 第50-53页 |
| 3.6 基于利用股指期货进行对冲情况下策略归因分析 | 第53-57页 |
| 3.6.1 风格中性的策略收益率归因分析 | 第53-55页 |
| 3.6.2 设置特殊风险敞口情况下的策略收益率归因分析 | 第55-57页 |
| 3.7 本章小节 | 第57-59页 |
| 第四章 结论 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63页 |
