| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 导论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究目的与意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究目的 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-15页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第12-14页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第15-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16-18页 |
| 第2章 投资者情绪与股票收益率影响关系相关理论基础 | 第18-28页 |
| 2.1 投资者情绪定义 | 第18-20页 |
| 2.1.1 心理学中的情绪 | 第18-19页 |
| 2.1.2 财务学中的投资者情绪 | 第19-20页 |
| 2.2 理论基础 | 第20-23页 |
| 2.2.1 我国投资者现状及特征 | 第20-22页 |
| 2.2.2 投资者情绪对投资者行为影响 | 第22-23页 |
| 2.3 投资者情绪对股票收益率影响分析 | 第23-28页 |
| 2.3.1 我国股票市场现状及特征 | 第23-25页 |
| 2.3.2 投资者情绪对股票收益影响 | 第25-28页 |
| 第3章 投资者情绪综合指标选取及模型构建 | 第28-44页 |
| 3.1 投资者情绪指标选取原则 | 第28-29页 |
| 3.2 投资者情绪指标度量 | 第29-34页 |
| 3.2.1 投资者情绪直接指标 | 第29-30页 |
| 3.2.2 投资者情绪间接指标 | 第30-32页 |
| 3.2.3 投资者情绪综合指标 | 第32页 |
| 3.2.4 投资者情绪指标选取结果 | 第32-34页 |
| 3.3 投资者情绪综合指标理论构建方法及过程 | 第34-38页 |
| 3.3.1 样本数据来源及处理 | 第34页 |
| 3.3.2 指标构建方法及原理 | 第34-36页 |
| 3.3.3 投资者情绪综合指标构建过程 | 第36-38页 |
| 3.4 投资者情绪综合指标模型构建 | 第38-44页 |
| 3.4.1 投资者情绪综合指标初步构建 | 第38-40页 |
| 3.4.2 投资者情绪综合指标的修正与确定 | 第40-41页 |
| 3.4.3 投资者情绪综合指数与股票市场走势对比 | 第41-44页 |
| 第4章 投资者情绪对股票市场收益率影响实证研究 | 第44-52页 |
| 4.1 研究模型与数据介绍 | 第44-45页 |
| 4.1.1 研究模型与研究方法 | 第44页 |
| 4.1.2 样本和变量选择 | 第44-45页 |
| 4.2 平稳性检验 | 第45-46页 |
| 4.2.1 ADF检验简介 | 第45-46页 |
| 4.2.2 时间序列的ADF检验 | 第46页 |
| 4.3 Granger因果关系检验 | 第46-47页 |
| 4.3.1 Granger因果关系检验简介 | 第46-47页 |
| 4.3.2 Granger因果关系检验关系分析 | 第47页 |
| 4.4 投资者情绪对股市收益率回归分析 | 第47-50页 |
| 4.4.1 投资者情绪与股票收益率长期均衡关系检验 | 第47-48页 |
| 4.4.2 投资者情绪与股票收益率短期均衡关系检验 | 第48-49页 |
| 4.4.3 投资者情绪对未来股票收益率的预测能力分析 | 第49-50页 |
| 4.5 针对我国证券市场投资者情绪影响的建议 | 第50-52页 |
| 第5章 研究结论与展望 | 第52-54页 |
| 5.1 研究结论及创新点 | 第52-53页 |
| 5.1.1 研究结论 | 第52页 |
| 5.1.2 本文创新点 | 第52-53页 |
| 5.2 研究不足与展望 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文及参研课题 | 第58页 |
