风险平价模型在FOF资产配置中的应用
| 中文摘要 | 第10-12页 |
| ABSTRACT | 第12-13页 |
| 第一章 绪论 | 第14-22页 |
| 1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.3 文献综述 | 第16-21页 |
| 1.3.1 国外文献 | 第16-19页 |
| 1.3.2 国内文献 | 第19-21页 |
| 1.4 论文结构框架 | 第21页 |
| 1.5 本文贡献 | 第21-22页 |
| 第二章 FOF与资产配置方法介绍 | 第22-46页 |
| 2.1 FOF的发展与投资逻辑 | 第22-25页 |
| 2.1.1 FOF在美国市场的发展情况 | 第22-23页 |
| 2.1.2 美国FOF市场发展的动力 | 第23页 |
| 2.1.3 国内FOF发展 | 第23-24页 |
| 2.1.4 FOF的投资逻辑 | 第24-25页 |
| 2.2 大类资产配置框架 | 第25-26页 |
| 2.3 常见的大类资产配置方法介绍 | 第26-44页 |
| 2.3.1 美林时钟模型 | 第26页 |
| 2.3.2 均值方差模型和B-L模型 | 第26-29页 |
| 2.3.3 等权重组合 | 第29页 |
| 2.3.4 最小方差组合 | 第29-30页 |
| 2.3.5 等波动率组合 | 第30页 |
| 2.3.6 桥水全天候策略 | 第30-31页 |
| 2.3.7 风险平价模型 | 第31-43页 |
| 2.3.8 基于风险的资产配置模型的优点 | 第43-44页 |
| 2.4 常用业绩评价指标介绍 | 第44-46页 |
| 2.4.1 夏普比率 | 第44页 |
| 2.4.2 最大回撤 | 第44-45页 |
| 2.4.3 Calmar比率 | 第45-46页 |
| 第三章 风险平价模型在FOF资产配置中的实证研究 | 第46-65页 |
| 3.1 风险平价模型与其他资产配置模型的实证对比 | 第46-58页 |
| 3.1.1 资产数据选择 | 第46-47页 |
| 3.1.2 大类资产风险收益表现和相关性统计 | 第47-51页 |
| 3.1.3 投资组合构建及绩效对比 | 第51-58页 |
| 3.2 基于风险因子的风险平价模型实证分析 | 第58-65页 |
| 3.2.1 资产和风险因子选择 | 第59-60页 |
| 3.2.2 组合构建方法 | 第60-62页 |
| 3.2.3 组合绩效表现 | 第62-65页 |
| 第四章 结论 | 第65-67页 |
| 4.1 研究结论 | 第65-66页 |
| 4.2 局限及不足 | 第66-67页 |
| 附录 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 附件 | 第71页 |
