| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 导论 | 第10-13页 |
| 1.1 选题背景和研究动机 | 第10-12页 |
| 1.2 研究思路和基本框架 | 第12-13页 |
| 2 文献回顾 | 第13-18页 |
| 2.1 资产价格行为的研究现状 | 第13-15页 |
| 2.2 动量效应和反转效应的研究现状 | 第15-16页 |
| 2.2.1 动量和反转效应的存在性 | 第15页 |
| 2.2.2 中国动量与反转效应的存在性 | 第15-16页 |
| 2.2.3 四因素模型的出现 | 第16页 |
| 2.3 均值回归理论 | 第16-18页 |
| 3 考虑跳跃成分和动量反转因子的实证模型构建 | 第18-22页 |
| 3.1 跳跃的检测和跳跃风险衡量指标的构建 | 第18-20页 |
| 3.2 跳跃风险衡量指标预测能力检验的实证模型 | 第20-21页 |
| 3.3 动量和反转效应因子对未来收益率的影响 | 第21-22页 |
| 4 策略构建方法介绍 | 第22-27页 |
| 4.1 择时指标的选择 | 第22-23页 |
| 4.2 动量及反转策略的样本数据描述以及构建方法 | 第23-27页 |
| 5 实证结果及新策略相对纯策略的优越性分析 | 第27-56页 |
| 5.1 实证结果 | 第27-28页 |
| 5.2 符号跳跃变差,正向跳跃，负向跳跃择时效果分析 | 第28-39页 |
| 5.2.1 符号跳跃变差作为择时标准 | 第28-35页 |
| 5.2.1.1 单笔收益率和总收益率表现 | 第29-33页 |
| 5.2.1.2 其他指标的分析 | 第33-35页 |
| 5.2.2 发生正向跳跃作为择时标准 | 第35-37页 |
| 5.2.3 发生负向跳跃作为择时标准 | 第37-38页 |
| 5.2.4 小结 | 第38-39页 |
| 5.3 策略优化 | 第39-49页 |
| 5.3.1 优化手段之滞后期的影响 | 第39-43页 |
| 5.3.1.1 滞后一个月的情况 | 第39-41页 |
| 5.3.1.2 滞后两个月和三个月的影响 | 第41-42页 |
| 5.3.1.3 小结 | 第42-43页 |
| 5.3.2 优化手段之股票组合中成分股个数的影响 | 第43-49页 |
| 5.3.2.1 成分股个数占股票池总数的5%的情况 | 第43-45页 |
| 5.3.2.2 成分股个数占股票池总数的1%的情况 | 第45-48页 |
| 5.3.2.3 小结 | 第48-49页 |
| 5.4 公司规模的影响 | 第49-54页 |
| 5.4.1 限定股票池 | 第49-53页 |
| 5.4.2 小结 | 第53-54页 |
| 5.5 不同频率高频数据结果差异分析 | 第54-56页 |
| 6 基本结论和未来展望 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 研究生科研成果汇总表 | 第61页 |
