| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第8-11页 |
| 第二章 文献综述 | 第11-15页 |
| 第三章 模型介绍 | 第15-17页 |
| (一) 动态Nelson-Siegel模型(DNS) | 第15-16页 |
| (二) 动态无套利Nelson-Siegel模型(AFNS) | 第16页 |
| (三) 考虑GARCH的动态无套利Nelson-Siegel模型(G-AFNS) | 第16-17页 |
| 第四章 实证研究 | 第17-33页 |
| (一) 市场和数据描述 | 第17-20页 |
| (二) 状态因子和参数估计 | 第20-26页 |
| 1 第一阶段——采用“两步法”来估计传统的DNS模型 | 第20页 |
| 2 第二阶段——采用“两步法”来估计用a调整之后的AFNS模型 | 第20页 |
| 3 第三阶段——最优(λ,μ_L~Q)的选择 | 第20-21页 |
| 4 第四阶段——运用GARCH(1,1)模型刻画条件异方差 | 第21-26页 |
| (三) 考虑GARCH的Nelson-Siegel模型样本内定价效果 | 第26-29页 |
| (四) 考虑GARCH的Nelson-Siegel模型样本外预测能力 | 第29-33页 |
| 第五章 中国国债管理策略 | 第33-41页 |
| 第六章 结论 | 第41-44页 |
| 附录 | 第44-62页 |
| 参考文献 | 第62-64页 |
| 致谢语 | 第64页 |
