| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第1章 股指期货及其套利类型 | 第10-13页 |
| 1.1 股指期货概况 | 第10-11页 |
| 1.2 股指期货套利的类型 | 第11-13页 |
| 第2章 股指期货的定价理论模型和期现套利区间 | 第13-18页 |
| 2.1 完美市场假设条件下的定价理论模型 | 第13-14页 |
| 2.2 考虑市场摩擦的套利区间 | 第14-18页 |
| 第3章 期现套利模型主要参数的取值 | 第18-38页 |
| 3.1 现货交易手续费率C s | 第18-19页 |
| 3.2 期货合约交易手续费率C F | 第19页 |
| 3.3 股指期货合约交易保证金比率 | 第19-20页 |
| 3.4 对期初预留自由现金M 的估计 | 第20-23页 |
| 3.5 对无风险收益率R 的确定 | 第23-24页 |
| 3.6 现金股利 | 第24-27页 |
| 3.7 指数现货复制及其跟踪误差 | 第27-38页 |
| 3.7.1 指数现货复制效果的衡量标准 | 第27-28页 |
| 3.7.2 以指数基金复制指数现货 | 第28-30页 |
| 3.7.3 以 ETF 复制指数现货 | 第30-34页 |
| 3.7.4 以标的指数成份股复制指数现货 | 第34-38页 |
| 3.8 冲击成本 | 第38页 |
| 第4章 期现套利在建仓、持仓和平仓时的操作与风险分析 | 第38-40页 |
| 4.1 建仓方面 | 第38-39页 |
| 4.1.1 成份股无法买入成交的情况 | 第38-39页 |
| 4.1.2 市场流动性不足的情况 | 第39页 |
| 4.2 持仓方面 | 第39页 |
| 4.3 平仓方面 | 第39-40页 |
| 4.3.1 提前获利平仓或者展期 | 第39页 |
| 4.3.2 到期结算 | 第39-40页 |
| 第5章 期现套利机会 | 第40-43页 |
| 参考文献 | 第43-44页 |
| 致谢 | 第44页 |