| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1.绪论 | 第10-20页 |
| ·问题的提出与研究背景 | 第10-14页 |
| ·我国保险资金投资的历史沿革 | 第11-12页 |
| ·我国保险资金投资现状与问题分析 | 第12-14页 |
| ·国内外研究现状与文献评析 | 第14-17页 |
| ·国外研究现状 | 第14-16页 |
| ·国内研究现状 | 第16-17页 |
| ·国内外研究文献评析 | 第17页 |
| ·本文的研究目的与研究方法 | 第17-18页 |
| ·本文的研究思路与结构框架 | 第18-20页 |
| 2.风险度量VAR方法的理论分析 | 第20-34页 |
| ·VAR的定义及产生背景 | 第20-26页 |
| ·VaR的定义 | 第20-22页 |
| ·VaR的产生背景 | 第22-26页 |
| ·VAR的基本原理 | 第26-30页 |
| ·VaR的计算方法 | 第26-29页 |
| ·VaR方法的延伸 | 第29-30页 |
| ·VAR方法在我国保险资金投资风险管理中的应用 | 第30-34页 |
| ·VaR方法用于保险公司的资产负债管理 | 第31页 |
| ·VaR方法作为保险公司的信息披露工具 | 第31-32页 |
| ·VaR方法作为保险公司绩效评估工具 | 第32-34页 |
| 3.VAR方法应用于我国保险资金投资风险管理的实证研究 | 第34-45页 |
| ·VAR的计算步骤 | 第34-35页 |
| ·风险因子的选择 | 第34-35页 |
| ·选择将市场风险因子变化纳入模型的方法 | 第35页 |
| ·VAR的计算方法:方差-协方差法 | 第35-38页 |
| ·正态收益分布假设 | 第35-36页 |
| ·风险因子的选择 | 第36页 |
| ·风险因子的分布 | 第36-37页 |
| ·单个股票1日和10日VaR值计算 | 第37页 |
| ·股票资产组合1日和10日VaR值计算 | 第37-38页 |
| ·样本的选择与实证检验 | 第38-42页 |
| ·实证结论与延伸 | 第42-45页 |
| 4.研究结论及政策建议:基于以上模型结果的分析 | 第45-52页 |
| ·VAR方法用于投资风险管理的优势分析 | 第45-46页 |
| ·VAR方法用于投资风险管理的局限性 | 第46-48页 |
| ·VaR方法本身的缺憾 | 第46-47页 |
| ·模型中的有关假设使得VaR方法度量风险与现实有一定差距 | 第47页 |
| ·VaR方法并未考虑到损失高于VaR值的情况 | 第47-48页 |
| ·VAR的改进方法与对策建议 | 第48-52页 |
| ·条件VaR | 第48页 |
| ·保险资金投资应将资金安全性、稳健性放在首位 | 第48-49页 |
| ·建立有效的风险数据库 | 第49-50页 |
| ·建立适合自身的风险管理体系 | 第50页 |
| ·我国保险资金投资风险管理战略选择——公司整合性风险管理 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
