| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| 第一节 研究背景与意义 | 第10-12页 |
| 一、研究背景 | 第10-11页 |
| 二、研究意义 | 第11-12页 |
| 第二节 文献综述 | 第12-17页 |
| 一、限售股流动性折价的文献综述 | 第12-14页 |
| 二、限售股估值方法的文献综述 | 第14-15页 |
| 三、运用BS模型估值的文献研究 | 第15-16页 |
| 四、文献评述 | 第16-17页 |
| 第三节 研究思路与方法 | 第17-19页 |
| 一、研究的思路 | 第17-18页 |
| 二、研究的方法 | 第18-19页 |
| 第四节 创新与不足 | 第19-20页 |
| 一、本文可能的创新 | 第19页 |
| 二、本文的不足 | 第19-20页 |
| 第二章 相关概念及理论基础 | 第20-25页 |
| 第一节 相关概念 | 第20-22页 |
| 一、限售股的相关概念 | 第20-21页 |
| 二、BS模型的相关概念 | 第21-22页 |
| 第二节 理论基础 | 第22-25页 |
| 一、价值理论 | 第22-23页 |
| 二、资本资产定价理论 | 第23页 |
| 三、套利定价理论 | 第23-25页 |
| 第三章 Black-Scholes模型评估限售股价值的优势分析及条件处理 | 第25-31页 |
| 第一节 限售股评估的基本方法 | 第25-27页 |
| 一、成本法 | 第25页 |
| 二、市场法 | 第25-26页 |
| 三、收益法 | 第26页 |
| 四、期权法 | 第26-27页 |
| 第二节 Black-Scholes模型的优势 | 第27-28页 |
| 第三节 Black-Scholes公式假设条件的处理 | 第28-31页 |
| 一、欧式期权 | 第28-29页 |
| 二、标的资产可交易性 | 第29页 |
| 三、不分红 | 第29页 |
| 四、无风险利率为已知常数 | 第29-30页 |
| 五、市场无摩擦 | 第30页 |
| 六、标的资产价格遵从几何布朗运动 | 第30-31页 |
| 第四章 Black-Scholes模型在评估洲际油气限售股价值的应用 | 第31-45页 |
| 第一节 案例背景 | 第31页 |
| 第二节 期权分析 | 第31-34页 |
| 第三节 参数估计 | 第34-38页 |
| 一、标的资产现值S | 第34-35页 |
| 二、期权执行价格X | 第35页 |
| 三、无风险收益率r | 第35-36页 |
| 四、连续复利计算的股息率q | 第36-37页 |
| 五、期权限制时间T | 第37页 |
| 六、股票波动率 σ | 第37-38页 |
| 第四节 计算过程 | 第38-43页 |
| 一、BS模型计算流动性折价 | 第38-40页 |
| 二、考虑大宗交易的估值 | 第40-43页 |
| 第五节 评估结果分析 | 第43-45页 |
| 第五章 研究结论与研究展望 | 第45-47页 |
| 第一节 研究结论 | 第45-46页 |
| 一、BS模型评估限售股价值的优点 | 第45页 |
| 二、BS模型评估限售股价值的局限性 | 第45-46页 |
| 第二节 研究展望 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 在读期间科研成果 | 第52页 |
