股市流动性踩踏危机形成机理与实证分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第10-11页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第11页 |
| 1.3 研究思路和研究框架 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第12-13页 |
| 1.4 本文创新点与不足 | 第13-15页 |
| 1.4.1 本文创新点 | 第13-14页 |
| 1.4.2 本文不足 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 减价出售的内生性 | 第15-16页 |
| 2.2 减价出售传染 | 第16-18页 |
| 2.3 减价出售的间接证据 | 第18页 |
| 2.4 现有研究问题及本文立足点 | 第18-20页 |
| 3 减价出售的理论模型 | 第20-31页 |
| 3.1 减价出售的内生性机制 | 第20-24页 |
| 3.1.1 减价出售的原因 | 第20-22页 |
| 3.1.2 减价出售的模型化 | 第22-24页 |
| 3.2 减价出售下股票价格的扩散过程 | 第24-25页 |
| 3.3 减价出售下股票价格的相关性 | 第25-28页 |
| 3.3.1 已实现协方差C | 第25-27页 |
| 3.3.2 矩阵M的一致估计量 | 第27-28页 |
| 3.4 减价出售的检验 | 第28-29页 |
| 3.5 减价出售的估计 | 第29页 |
| 3.6 本章小结 | 第29-31页 |
| 4 减价出售的实证检验 | 第31-39页 |
| 4.1 样本数据 | 第31页 |
| 4.2 减价出售的检验结果及分析 | 第31-35页 |
| 4.2.1 行业指数的检验结果 | 第31-35页 |
| 4.2.2 沪深300成份股的检验结果 | 第35页 |
| 4.3 减价出售的估计结果及分析 | 第35-38页 |
| 4.3.1 行业指数的估计结果 | 第35-36页 |
| 4.3.2 沪深300成份股的估计结果 | 第36-37页 |
| 4.3.3 稳健性分析 | 第37-38页 |
| 4.4 本章小结 | 第38-39页 |
| 5 减价出售影响因素的实证分析 | 第39-53页 |
| 5.1 研究样本和数据来源 | 第39页 |
| 5.2 研究设计 | 第39-51页 |
| 5.2.1 因变量的选择 | 第39页 |
| 5.2.2 自变量的选择 | 第39-45页 |
| 5.2.3 变量的描述性统计分析 | 第45-46页 |
| 5.2.4 构建模型 | 第46-47页 |
| 5.2.5 回归结果分析 | 第47-51页 |
| 5.3 本章小结 | 第51-53页 |
| 6 全文总结与研究展望 | 第53-56页 |
| 6.1 全文总结 | 第53-54页 |
| 6.2 研究展望 | 第54-56页 |
| 附录 | 第56-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
