| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第6-10页 |
| 1.1 研究背景 | 第6-7页 |
| 1.2 文献综述 | 第7-8页 |
| 1.2.1 国内分级基金研究成果 | 第7-8页 |
| 1.2.2 国外分级基金研究成果 | 第8页 |
| 1.3 本文主要的研究思路与创新之处 | 第8-10页 |
| 第2章 股票被动型分级基金 | 第10-15页 |
| 2.1 分级基金概述 | 第10-12页 |
| 2.1.1 分级基金简介 | 第10-11页 |
| 2.1.2 国内外分级基金发展状况 | 第11-12页 |
| 2.2 股票被动型分级基金 | 第12-15页 |
| 2.2.1 股票被动型分级基金概念 | 第12页 |
| 2.2.2 股票被动型分级基金设计条款讨论 | 第12-15页 |
| 第3章 股票被动型分级基金设计方法讨论 | 第15-23页 |
| 3.1 定价模型选择的关键变量的讨论 | 第15-16页 |
| 3.2 三种定价模型的原理及方法步骤 | 第16-23页 |
| 3.2.1 Black-Scholes模型 | 第16-18页 |
| 3.2.2 障碍期权定价模型 | 第18-21页 |
| 3.2.3 蒙特卡洛模拟 | 第21-23页 |
| 第4章 分级基金定价模型实证分析 | 第23-48页 |
| 4.1 模型参数的选取 | 第23-25页 |
| 4.1.1 无风险利率 | 第23页 |
| 4.1.2 标的资产价格波动率 | 第23-25页 |
| 4.2 无不定期折算类分级基金估值实证分析 | 第25-33页 |
| 4.2.1 国投瑞银瑞和300实证分析 | 第25-29页 |
| 4.2.2 国投瑞银瑞福深证100实证分析 | 第29-33页 |
| 4.2.3 无不定期折算类分级基金实证结果小结 | 第33页 |
| 4.3 有不定期折算+非债加股类 | 第33-41页 |
| 4.3.1 兴全和润分级基金实证分析 | 第33-37页 |
| 4.3.2 申万菱信深证成指分级基金实证分析 | 第37-40页 |
| 4.3.3 有不定期折算+非债加股类分级基金实证结果小结 | 第40-41页 |
| 4.4 有不定期折算+债加股类 | 第41-47页 |
| 4.4.1 中证500四支分级基金的基本情况 | 第41-42页 |
| 4.4.2 中证500四支分级基金各参数变量选择 | 第42页 |
| 4.4.3 实证结果 | 第42-46页 |
| 4.4.4 有不定期折算+债加股类分级基金实证结果小结 | 第46-47页 |
| 4.5 三类分级基金实证小结 | 第47-48页 |
| 第5章 结论 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 附录 | 第51-54页 |