| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 文献综述 | 第10-13页 |
| 1.1 有效市场假说 | 第10-11页 |
| 1.2 对信息反应的实证研究 | 第11-12页 |
| 1.3 本文的研究创新 | 第12-13页 |
| 第二章 研究背景：有效市场假说的挑战和思考 | 第13-17页 |
| 2.1 行为金融学的角度 | 第13-14页 |
| 2.2 信息不对称的角度 | 第14页 |
| 2.3 基本分析价值投资的角度 | 第14-15页 |
| 2.4 技术分析趋势投资的角度 | 第15页 |
| 2.5 对市场有效性的思考 | 第15页 |
| 2.6 本章小结 | 第15-17页 |
| 第三章 研究方法：有效市场程度的判断依据 | 第17-21页 |
| 3.1 外部有效市场 | 第17页 |
| 3.2 有效市场三个层次 | 第17-18页 |
| 3.3 公开信息 | 第18页 |
| 3.4 股价反应速度 | 第18-19页 |
| 3.5 不同阶段超额收益对应的有效性程度 | 第19-20页 |
| 3.6 本章小结 | 第20-21页 |
| 第四章 研究过程：基于A股数据的实证研究 | 第21-46页 |
| 4.1 数据提取及样本制作 | 第21-35页 |
| 4.2 样本分析 | 第35-45页 |
| 4.2.1 重组成功率 | 第35页 |
| 4.2.2 三个时间段的超额收益率的期望值和标准差分析（以重组是否成功为维度） | 第35-40页 |
| 4.2.3 最高收益发生阶段分析 | 第40-43页 |
| 4.2.4 取得R3超额收益的样本分析 | 第43-45页 |
| 4.3 本章小结 | 第45-46页 |
| 第五章 案例研究：三种有效市场的特征及表现 | 第46-56页 |
| 5.1 案例一：强有效市场的特征及表现 | 第46-49页 |
| 5.2 案例二：半强有效市场的特征及表现 | 第49-51页 |
| 5.3 案例三：弱有效市场的特征及表现 | 第51-54页 |
| 5.4 本章小结 | 第54-56页 |
| 第六章 研究结论与总结 | 第56-57页 |
| 第七章 结束语 | 第57-58页 |
| 7.1 主要工作与创新点 | 第57页 |
| 7.2 后续研究工作 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60页 |