| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第一章 引言 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.2 论文的研究框架 | 第11-12页 |
| 1.3 可能的创新点和不足 | 第12-14页 |
| 1.3.1 可能的创新点 | 第12页 |
| 1.3.2 不足之处 | 第12-14页 |
| 第二章 利率期限结构理论 | 第14-20页 |
| 2.1 传统利率期限结构理论 | 第14-15页 |
| 2.2 现代利率期限结构理论 | 第15-19页 |
| 2.2.1 静态模型 | 第15-16页 |
| 2.2.2 动态模型 | 第16-18页 |
| 2.2.3 混合模型 | 第18页 |
| 2.2.4 宏观金融模型 | 第18-19页 |
| 2.3 本章小结 | 第19-20页 |
| 第三章 基本模型与实现方法 | 第20-30页 |
| 3.1 静态Nelson Siegel模型(NS模型) | 第20-22页 |
| 3.2 动态Nelson Siegel模型（DNS模型） | 第22-23页 |
| 3.3 动态扩展Nelson Siegel模型（DGNS模型） | 第23页 |
| 3.4 卡尔曼滤波原理简介 | 第23-26页 |
| 3.5 模型所对应的状态空间表示 | 第26-29页 |
| 3.5.1 DNS模型状态空间表示 | 第26-28页 |
| 3.5.2 DGNS模型状态空间表示 | 第28-29页 |
| 3.6 本章小节 | 第29-30页 |
| 第四章 国债利率数据实证分析 | 第30-59页 |
| 4.1 数据获取 | 第30-33页 |
| 4.2 DNS模型估算 | 第33-47页 |
| 4.2.1 静态拟合 | 第33页 |
| 4.2.2 卡尔曼滤波初值设定 | 第33-35页 |
| 4.2.3 参数估算结果 | 第35-36页 |
| 4.2.4 样本内拟合 | 第36-38页 |
| 4.2.5 样本外预测 | 第38-45页 |
| 4.2.6 因子与样本数据关系 | 第45-47页 |
| 4.3 DGNS模型估算 | 第47-58页 |
| 4.3.1 静态拟合 | 第48页 |
| 4.3.2 卡尔曼滤波初值设定 | 第48-49页 |
| 4.3.3 参数估算结果 | 第49-50页 |
| 4.3.4 样本内拟合 | 第50-52页 |
| 4.3.5 样本外预测 | 第52-57页 |
| 4.3.6 因子与样本数据关系 | 第57-58页 |
| 4.4 本章小结 | 第58-59页 |
| 第五章 利率期限结构与宏观经济相关性实证分析 | 第59-71页 |
| 5.1 宏观经济变量的选择 | 第59-60页 |
| 5.2 平稳性检验 | 第60-62页 |
| 5.3 协整检验与VECM模型 | 第62-64页 |
| 5.4 变量间格兰特因果检验 | 第64-66页 |
| 5.5 脉冲响应分析 | 第66-70页 |
| 5.6 本章小结 | 第70-71页 |
| 第六章 结束语 | 第71-73页 |
| 6.1 结论 | 第71-72页 |
| 6.2 后续研究工作 | 第72-73页 |
| 参考文献 | 第73-76页 |
| 附录1 卡尔曼滤波方法寻找DGNS模型超参数函数 | 第76-79页 |
| 附录2 非线性拟合DGNS函数 | 第79-81页 |
| 附录3 卡尔曼滤波方法寻找DNS模型超参数函数 | 第81-83页 |
| 附录4 非线性拟合DNS函数 | 第83-85页 |
| 附录5 DGNS模型状态因子月度序列 | 第85-88页 |
| 附录6 DNS模型状态因子月度序列 | 第88-91页 |
| 致谢 | 第91-94页 |
| 附件 | 第94页 |
