| 摘要 | 第2-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第16-27页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第16-19页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第16-18页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第18-19页 |
| 1.2 研究思路、研究对象与框架 | 第19-23页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第19-20页 |
| 1.2.2 研究对象 | 第20-21页 |
| 1.2.3 研究框架 | 第21-23页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第23-25页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第23-24页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第24-25页 |
| 1.4 创新与不足 | 第25-27页 |
| 1.4.1 研究的创新与贡献 | 第25-26页 |
| 1.4.2 研究的不足 | 第26-27页 |
| 2 相关文献综述 | 第27-39页 |
| 2.1 博彩型股票的识别 | 第27-29页 |
| 2.2 博彩型股票的市场表现特征 | 第29-31页 |
| 2.3 标准金融学对博彩行为以及博彩型收益的解释 | 第31-34页 |
| 2.4 行为金融学对博彩行为以及博彩型收益的解释 | 第34-37页 |
| 2.5 简要评述 | 第37-39页 |
| 3 中国博彩型股票的识别分析 | 第39-59页 |
| 3.1 问题提出 | 第39-41页 |
| 3.2 样本数据 | 第41-42页 |
| 3.3 实证指标与方法说明 | 第42-48页 |
| 3.3.1 博彩型股票的识别指标 | 第42-45页 |
| 3.3.2 博彩型股票指数(LIDX)与分组方法 | 第45-46页 |
| 3.3.3 各实证指标的描述性统计分析 | 第46-48页 |
| 3.4 各指标识别能力的检验结果 | 第48-57页 |
| 3.4.1 组合价差分析 | 第48-53页 |
| 3.4.2 Fama-MacBeth回归分析 | 第53-57页 |
| 3.5 本章小结 | 第57-59页 |
| 4 中国博彩型股票的市场表现特征 | 第59-78页 |
| 4.1 样本数据与变量 | 第59-60页 |
| 4.2 公司特征分析 | 第60-62页 |
| 4.3 博彩特性的持续性 | 第62-65页 |
| 4.3.1 基于识别指标的持续性 | 第62-63页 |
| 4.3.2 个股博彩特征的转换概率 | 第63-65页 |
| 4.4 行业特征分析 | 第65-71页 |
| 4.4.1 博彩型股票在不同行业的数量占比 | 第65-67页 |
| 4.4.2 博彩型股票在不同行业的偏度及收益率表现 | 第67-68页 |
| 4.4.3 其他识别指标下的行业特征分析 | 第68-71页 |
| 4.5 博彩特性的时变性 | 第71-76页 |
| 4.5.1 模型介绍 | 第72页 |
| 4.5.2 模型参数的估计 | 第72-74页 |
| 4.5.3 实证结果分析 | 第74-76页 |
| 4.6 本章小结 | 第76-78页 |
| 5 博彩型收益的存在性解释:基于模型误设的实证分析 | 第78-104页 |
| 5.1 样本数据与变量 | 第79-80页 |
| 5.2 研究方法与研究步骤 | 第80-83页 |
| 5.2.1 两阶段横截面回归(2SCSR) | 第80页 |
| 5.2.2 研究步骤 | 第80-83页 |
| 5.3 实证分析 | 第83-95页 |
| 5.3.1 四因子描述性统计分析 | 第83页 |
| 5.3.2 全样本期的多因子模型检验 | 第83-93页 |
| 5.3.3 基于分组法的定价检验 | 第93-95页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第95-102页 |
| 5.4.1 Turn中性的博彩因子MAXfactor_(Turn) | 第95-99页 |
| 5.4.2 EIS中性的博彩因子ISfactor_(EIS) | 第99-102页 |
| 5.5 本章小结 | 第102-104页 |
| 6 博彩型收益的存在性解释:基于投资者情绪的错误定价分析 | 第104-126页 |
| 6.1 样本数据与变量 | 第105-106页 |
| 6.2 理论模型与待检验假设的提出 | 第106-109页 |
| 6.2.1 理论模型 | 第106-108页 |
| 6.2.2 待检验假设的提出 | 第108-109页 |
| 6.3 错误定价与博彩型收益 | 第109-114页 |
| 6.3.1 错误定价指数的构建 | 第109-111页 |
| 6.3.2 实证结果 | 第111-114页 |
| 6.4 投资者情绪与博彩型收益 | 第114-119页 |
| 6.4.1 投资者情绪指标的构建 | 第114-116页 |
| 6.4.2 实证结果 | 第116-119页 |
| 6.5 稳健性检验 | 第119-124页 |
| 6.5.1 错误定价与博彩型收益 | 第119-121页 |
| 6.5.2 投资者情绪与博彩型收益 | 第121-124页 |
| 6.6 本章小结 | 第124-126页 |
| 7 研究结论、启示与展望 | 第126-132页 |
| 7.1 研究结论 | 第126-128页 |
| 7.2 启示与政策建议 | 第128-130页 |
| 7.2.1 对投资者的启示 | 第128-129页 |
| 7.2.2 对研究者的启示 | 第129-130页 |
| 7.2.3 对证券监管部门的启示与政策建议 | 第130页 |
| 7.3 进一步的研究展望 | 第130-132页 |
| 攻读博士期间发表的科研成果 | 第132-133页 |
| 参考文献 | 第133-142页 |
| 后记 | 第142-144页 |
