| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1. 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.4 研究创新 | 第14-15页 |
| 2. 文献综述及相关理论 | 第15-28页 |
| 2.1 国内外文献综述 | 第15-22页 |
| 2.1.1 国外相关研究文献 | 第15-17页 |
| 2.1.2 国内相关研究文献 | 第17-22页 |
| 2.1.3 文献综述总结 | 第22页 |
| 2.2 相关理论介绍 | 第22-28页 |
| 2.2.1 有效市场假说 | 第23页 |
| 2.2.2 Fama-French三因子模型 | 第23-24页 |
| 2.2.3 行为金融学理论 | 第24-26页 |
| 2.2.4 相关理论介绍总结 | 第26-28页 |
| 3. 行业动量及概念动量存在性实证检验 | 第28-52页 |
| 3.1 数据样本的选择 | 第28-30页 |
| 3.2 研究方法 | 第30-31页 |
| 3.3 行业动量存在性实证检验 | 第31-42页 |
| 3.3.1 全样本区间行业动量实证结果 | 第31-34页 |
| 3.3.2 2001年1月至2005年7月(熊市)行业动量实证结果 | 第34-36页 |
| 3.3.3 2005年8月至2007年10月(牛市)行业动量实证结果 | 第36-37页 |
| 3.3.4 2007年11月至2008年11月(熊市)行业动量实证结果 | 第37-38页 |
| 3.3.5 2008年12月至2009年8月(牛市)行业动量实证结果 | 第38-39页 |
| 3.3.6 2009年9月至2014年8月(熊市)行业动量实证结果 | 第39-40页 |
| 3.3.7 2014年9月至2015年5月(牛市)行业动量实证结果 | 第40-41页 |
| 3.3.8 本节总括 | 第41-42页 |
| 3.4 概念动量存在性实证检验 | 第42-52页 |
| 3.4.1 全样本区间概念动量实证结果 | 第42-47页 |
| 3.4.2 2010年1月至2014年8月(熊市)概念动量实证结果 | 第47-49页 |
| 3.4.3 2014年9月至2015年5月(牛市)概念动量实证结果 | 第49-51页 |
| 3.4.4 本节总括 | 第51-52页 |
| 4. 概念动量成因分析 | 第52-71页 |
| 4.1 有效市场假说解释 | 第53-58页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第54页 |
| 4.1.2 Fama-French三因子模型 | 第54页 |
| 4.1.3 数据处理过程 | 第54-55页 |
| 4.1.4 三因子模型回归实证结果及因素分析 | 第55-56页 |
| 4.1.5 本节总括 | 第56-58页 |
| 4.2 行业动量单因子模型 | 第58-63页 |
| 4.2.1 数据来源 | 第58页 |
| 4.2.2 单因子模型 | 第58页 |
| 4.2.3 数据处理过程 | 第58-59页 |
| 4.2.4 单因子模型回归实证结果及因素分析 | 第59-60页 |
| 4.2.5 本节总括 | 第60-63页 |
| 4.3 行为金融学解释 | 第63-71页 |
| 4.3.1 中国股票市场特征 | 第63-65页 |
| 4.3.2 中国投资者结构 | 第65-68页 |
| 4.3.3 机构投资者行为偏差 | 第68-70页 |
| 4.3.4 本章总结 | 第70-71页 |
| 5. 结论 | 第71-73页 |
| 5.1 本文主要结论 | 第71-72页 |
| 5.2 未来研究方向 | 第72-73页 |
| 参考文献 | 第73-76页 |
| 致谢 | 第76页 |
