| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| ·研究背景及意义 | 第9页 |
| ·文献综述 | 第9-13页 |
| ·黄金价格波动特征研究文献综述 | 第9-12页 |
| ·黄金价格波动原因研究概述 | 第12-13页 |
| ·黄金 ETF 的有关文献综述 | 第13页 |
| ·论文的主要研究内容 | 第13-14页 |
| ·文章创新点与难点 | 第14-15页 |
| ·文章创新点 | 第14页 |
| ·难点 | 第14-15页 |
| 2 黄金 ETF 概述和理论基础 | 第15-23页 |
| ·黄金 ETF 基金成立的理论基础 | 第15-21页 |
| ·有效市场理论 | 第15-17页 |
| ·现代投资组合理论 | 第17-21页 |
| ·黄金 ETF 持仓量对黄金价格影响的理论分析 | 第21-23页 |
| 3 相关模型介绍 | 第23-28页 |
| ·ARCH 族模型 | 第23页 |
| ·GARCH(p,q)模型 | 第23-24页 |
| ·ARCH-M 模型 | 第24页 |
| ·T-GARCH 模型 | 第24-25页 |
| ·EGARCH 模型 | 第25页 |
| ·平稳性检验与协整 | 第25-28页 |
| ·平稳性检验 | 第25-26页 |
| ·协整检验 | 第26页 |
| ·向量误差修正模型(VEC) | 第26-27页 |
| ·Granger 因果关系检验 | 第27-28页 |
| 4 黄金价格波动特征实证研究 | 第28-35页 |
| ·数据的选取和处理 | 第28页 |
| ·ARCH 模型 | 第28-30页 |
| ·黄金价格收益率的基本统计特征分析 | 第28-29页 |
| ·基于 ARCH 类模型的黄金价格波动特征分析 | 第29-30页 |
| ·GARCH 类模型实证 | 第30-35页 |
| ·GARCH(p，q)模型 | 第30-31页 |
| ·GARCH-M 模型 | 第31-32页 |
| ·T-GARCH 模型及 EGARCH 模型 | 第32-33页 |
| ·CGARCH 模型 | 第33-35页 |
| 5 黄金 ETF 持仓量对国际黄金价格影响的实证研究 | 第35-41页 |
| ·统计性描述 | 第35-36页 |
| ·平稳性检验 | 第36-37页 |
| ·协整检验 | 第37-38页 |
| ·向量误差修正模型（VEC） | 第38-40页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第40-41页 |
| 6 结论及发展意义 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 后记 | 第46-47页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第47页 |