| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| ·研究的背景及意义 | 第8-9页 |
| ·研究背景 | 第8页 |
| ·研究意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究综述 | 第9-13页 |
| ·国外研究现状 | 第9-10页 |
| ·国内研究现状 | 第10-12页 |
| ·文献评述 | 第12-13页 |
| ·研究的基本内容、方法及创新之处 | 第13-15页 |
| ·研究的基本内容 | 第13-14页 |
| ·研究方法及创新之处 | 第14-15页 |
| 2 我国社保基金股票投资情况及风险特征 | 第15-26页 |
| ·我国社保基金股票投资情况 | 第15-19页 |
| ·我国社保基金股票投资管理人 | 第15-16页 |
| ·我国社保基金股票投资理念 | 第16页 |
| ·我国社保基金股票投资规模与收益 | 第16-19页 |
| ·我国社保基金股票投资风险分析 | 第19-26页 |
| ·风险的概念与分类 | 第19页 |
| ·我国社保基金股票投资面临的一般风险 | 第19-21页 |
| ·我国社保基金股票投资面临的特有风险 | 第21-22页 |
| ·我国社保基金股票投资收益率波动与市场指数比较 | 第22-24页 |
| ·我国社保基金股票投资收益率与市场指数收益率的相关性 | 第24-26页 |
| 3 股票投资风险度量方法 | 第26-33页 |
| ·系数法 | 第26页 |
| ·方差和标准差法 | 第26-27页 |
| ·VaR 度量方法 | 第27-30页 |
| ·CVaR度量方法 | 第30-31页 |
| ·小结 | 第31-33页 |
| 4 股票投资风险管理策略 | 第33-36页 |
| ·风险管理基本策略 | 第33-34页 |
| ·系统风险管理策略 | 第33页 |
| ·非系统风险管理策略 | 第33-34页 |
| ·股指期货套期保值策略 | 第34-36页 |
| ·最优套期保值比率模型 | 第35页 |
| ·套期保值效果评价策略 | 第35-36页 |
| 5 我国社保基金股票投资风险度量和管理实证 | 第36-43页 |
| ·社保基金股票投资风险度量 | 第36-39页 |
| ·值的计算 | 第36页 |
| ·CVaR值的计算 | 第36-39页 |
| ·社保基金股票投资风险管理 | 第39-43页 |
| ·基于沪深 300 股指期货套期保值 | 第39-41页 |
| ·效果分析 | 第41-43页 |
| 6 总结 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 附录 1 | 第48-49页 |
| 附录 2 | 第49-50页 |
| 附录 3 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51页 |