| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 引言 | 第11-13页 |
| 第一章 金融衍生市场做市商的相关概念与功能分析 | 第13-27页 |
| 一、金融衍生市场的相关概念 | 第13-18页 |
| （一） 虚拟经济与金融衍生品 | 第13-16页 |
| （二） 金融衍生市场的功能与缺陷 | 第16-18页 |
| （三） 中国发展金融衍生市场的必要性 | 第18页 |
| 二、做市商与做市商制度 | 第18-24页 |
| （一） 做市商的概念与特征 | 第18-19页 |
| （二） 纳斯达克的做市商 | 第19-20页 |
| （三） 金融衍生市场的做市商 | 第20-21页 |
| （四） 做市商与定价机制 | 第21-22页 |
| （五） 相关概念的厘清 | 第22-24页 |
| 三、做市商的功能分析 | 第24-27页 |
| （一） 做市商与市场流动性分析 | 第24-25页 |
| （二） 做市商与市场稳定性分析 | 第25-27页 |
| 第二章 金融衍生市场做市商的法律关系分析 | 第27-36页 |
| 一、做市商的法律属性 | 第27-30页 |
| （一） 做市商的法律特征 | 第27-28页 |
| （二） 做市商的权利和义务 | 第28-29页 |
| （三） 垄断或竞争——做市商的结构性分析 | 第29-30页 |
| 二、对做市商法律关系的不同视角解读 | 第30-34页 |
| （一） 合同关系——民法的检视标准 | 第30-32页 |
| （二） 市场的制造者和维护者——经济法的检视标准 | 第32-34页 |
| 三、做市商法律关系的实证分析 | 第34-36页 |
| （一） 做市商与交易所 | 第34页 |
| （二） 做市商与市场交易者 | 第34页 |
| （三） 做市商与客户 | 第34-36页 |
| 第三章 金融衍生市场做市商的风险控制与法律监管 | 第36-44页 |
| 一、风险的法律控制 | 第36-38页 |
| （一） 风险成因 | 第36-37页 |
| （二） 风险控制的法律手段 | 第37-38页 |
| 二、监管的必要性和目标 | 第38-40页 |
| （一） 监管的必要性 | 第38-40页 |
| （二） 监管的目标——充分竞争 | 第40页 |
| 三、法律监管方式 | 第40-44页 |
| （一） 监管模式 | 第40-41页 |
| （二） 监管内容 | 第41-42页 |
| （三） 混合交易制度——有效的监管替代工具 | 第42-44页 |
| 第四章 中国金融衍生市场引入做市商制度的立法选择 | 第44-57页 |
| 一、立法选择的基本命题——立法价值之透视 | 第44-45页 |
| （一） 法律的基本价值及其实现 | 第44-45页 |
| （二） 交易成本——法经济学视角的分析 | 第45页 |
| 二、我国金融衍生市场的发展现状及做市商制度的尝试——立法价值之现实基础 | 第45-50页 |
| （一） 我国金融衍生市场的历史及教训 | 第45-48页 |
| （二） 我国金融衍生市场的现状特点 | 第48-49页 |
| （三） 我国做市商制度的立法探索及思考 | 第49-50页 |
| 三、引入做市商制度的必要性与模式选择——立法价值之取向 | 第50-53页 |
| （一） 流动性与稳定性的再检视 | 第50-51页 |
| （三） 报价驱动与指令驱动的再检视 | 第51-53页 |
| 四、中国金融衍生市场做市商法律制度的架构及完善——立法价值之实现 | 第53-57页 |
| （一） 法律制度架构 | 第53-55页 |
| （二） 立法建议 | 第55-57页 |
| 结论 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
