香港市场结构性产品定价研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 引言 | 第8-14页 |
| ·问题的提出及研究意义 | 第8-9页 |
| ·结构性金融产品的种类 | 第9-11页 |
| ·文献回顾 | 第11-13页 |
| ·研究思路和框架 | 第13-14页 |
| 2 香港市场的结构性产品研究 | 第14-29页 |
| ·结构性票据的研究 | 第14-20页 |
| ·高息票据(HYN)的设计 | 第14-16页 |
| ·结构性票据的定价原理 | 第16-17页 |
| ·案例分析 | 第17-19页 |
| ·投资结构性票据的风险 | 第19-20页 |
| ·牛熊证的研究 | 第20-25页 |
| ·牛熊证的概念 | 第20-21页 |
| ·牛熊证的定价 | 第21-22页 |
| ·实证分析 | 第22-25页 |
| ·衍生权证 | 第25-29页 |
| ·衍生权证的定价及影响因素 | 第26-27页 |
| ·投资衍生权证的风险和价格影响因素 | 第27-28页 |
| ·其他衍生权证介绍 | 第28-29页 |
| 3 结构性产品的定价研究 | 第29-39页 |
| ·金融资产的定价原理 | 第29-31页 |
| ·资本资产定价原理 | 第29-30页 |
| ·无套利定价原理 | 第30-31页 |
| ·结构性产品定价分析 | 第31-33页 |
| ·估值原理 | 第32页 |
| ·影响定价的其他因素 | 第32-33页 |
| ·Black-Scholes期权定价模型 | 第33-35页 |
| ·Black-Scholes模型的结构 | 第33-34页 |
| ·Black-Scholes模型的参数估计 | 第34-35页 |
| ·Merton跳—扩散模型 | 第35-39页 |
| ·期权定价模型 | 第36-39页 |
| ·模型的校验 | 第39页 |
| 4 实证分析 | 第39-47页 |
| ·结构性产品的定价实证分析 | 第39-46页 |
| ·数据的处理 | 第39-40页 |
| ·统计特征描述 | 第40-44页 |
| ·与股指挂钩的结构性产品价格实证分析 | 第44-45页 |
| ·与商品挂钩的结构性产品价格实证分析 | 第45-46页 |
| ·结果分析 | 第46-47页 |
| 5 结论与建议 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 申请学位期间的研究成果及发表的学术论文 | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
