| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| ·研究背景及意义 | 第10-16页 |
| ·研究目标与假设 | 第16-18页 |
| ·研究目标 | 第16页 |
| ·研究假设 | 第16-18页 |
| ·研究思路及方法 | 第18-19页 |
| ·研究思路 | 第18页 |
| ·研究方法 | 第18-19页 |
| ·文章结构安排 | 第19-20页 |
| 第二章 文献综述 | 第20-32页 |
| ·养老金通货膨胀风险文献综述 | 第20-22页 |
| ·国外关于养老金通货膨胀风险的相关研究 | 第20-22页 |
| ·国内关于养老金通货膨胀风险的相关研究 | 第22-24页 |
| ·国外对于资产收益与通货膨胀关系的研究 | 第24-30页 |
| ·传统经济学理论关于资产收益与通货膨胀的研究 | 第24-25页 |
| ·费雪等人对资产收益与通货膨胀关系的解释 | 第25-27页 |
| ·Fama 的“代理假说”对资产收益与通货膨胀关系的解释 | 第27-28页 |
| ·其它一些理论对资产收益与通货膨胀关系的解释 | 第28-30页 |
| ·国内对于资产收益与通货膨胀关系的研究 | 第30-32页 |
| 第三章 研究模型及数据说明 | 第32-42页 |
| ·实证研究方法及模型 | 第32-39页 |
| ·时间序列的平稳性 | 第32-33页 |
| ·ADF 检验 | 第33-34页 |
| ·基于Markowitz 均值-方差模型的考虑通货膨胀影响的资产组合模型 | 第34-38页 |
| ·养老金持有者均值方差效用函数 | 第38-39页 |
| ·数据说明 | 第39-42页 |
| ·通货膨胀指标的选择 | 第39-40页 |
| ·数据的选择 | 第40-42页 |
| 第四章 通货膨胀与资产收益之间的相关性实证研究 | 第42-62页 |
| ·时间序列的平稳性检验 | 第42-48页 |
| ·股票收益率与通货膨胀的综合关系实证 | 第48-51页 |
| ·不同通货膨胀水平下的股票收益分析 | 第51-54页 |
| ·不同通货膨胀运动特征下的股票收益分析 | 第54-56页 |
| ·股票内不同板块对通货膨胀的相关性实证 | 第56-60页 |
| ·不同通货膨胀水平下各种资产的收益比较 | 第60-62页 |
| 第五章 通货膨胀背景下养老金的资产配置研究 | 第62-75页 |
| ·通货膨胀背景下无风险资产和风险资产的配置 | 第62-64页 |
| ·传统模型两资产求解 | 第62-63页 |
| ·考虑通货膨胀因素模型下两资产求解 | 第63-64页 |
| ·通货膨胀背景下股票资产各板块的配置 | 第64-69页 |
| ·传统模型下股票资产各板块求解 | 第64-66页 |
| ·考虑通货膨胀因素模型下股票资产各板块求解 | 第66-69页 |
| ·通货膨胀下影响资产配置的关键因素及敏感性分析 | 第69-71页 |
| ·风险资产和无风险资产配置对于通货膨胀相关性的敏感性研究 | 第69-70页 |
| ·股票资产各板块的配置对于通货膨胀相关性的敏感性研究 | 第70-71页 |
| ·其它有关通货膨胀下养老金配置的问题的探讨 | 第71-75页 |
| ·养老金在不同通货膨胀水平下的资产配置 | 第72-73页 |
| ·养老金在不同通货膨胀运动特征下的资产配置 | 第73页 |
| ·不同类别消费价格指数与资产配置的关系 | 第73-74页 |
| ·养老金持有者的风险偏好水平对资产配置的影响 | 第74-75页 |
| 第六章 结论及政策建议 | 第75-80页 |
| 参考文献 | 第80-83页 |
| 致谢 | 第83-84页 |
| 研究生期间发表(已收录)论文情况 | 第84-86页 |
