| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-16页 |
| 1.2.1 股市波动率的文献综述 | 第12-15页 |
| 1.2.2 股市波动率与经济政策不确定性的文献综述 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容及思路 | 第16-17页 |
| 1.4 本文创新点 | 第17页 |
| 1.5 文章结构 | 第17-19页 |
| 第二章 经济政策不确定性指标介绍 | 第19-28页 |
| 2.1 经济政策不确定性指标运行规律 | 第19页 |
| 2.2 经济政策不确定性对国民经济产生的影响 | 第19-21页 |
| 2.2.1 宏观层面 | 第19-21页 |
| 2.2.2 微观层面 | 第21页 |
| 2.3 经济政策不确定性指数的编制规则 | 第21-25页 |
| 2.4 经济政策对股票市场的影响机制 | 第25-28页 |
| 2.4.1 财政政策与股票市场 | 第25-26页 |
| 2.4.2 货币政策与股票市场 | 第26-27页 |
| 2.4.3 汇率政策与股票市场 | 第27-28页 |
| 第三章 股市波动率预测理论与模型构建 | 第28-38页 |
| 3.1 已实现波动率理论 | 第28-29页 |
| 3.2 连续与跳跃波动理论以及HAR-RV、HAR-RV-J、HAR-RV-CJ模型构建 | 第29-31页 |
| 3.3 符号跳跃变差理论和HAR-RV-RS、HAR-RV-SJ模型构建 | 第31-33页 |
| 3.4 GARCH-MIDAS模型 | 第33-34页 |
| 3.5 引入经济政策不确定性指标的已实现波动率模型构建 | 第34-35页 |
| 3.6 MCS检验 | 第35-38页 |
| 第四章 实证分析 | 第38-50页 |
| 4.1 样本选取和描述性统计 | 第38-39页 |
| 4.2 估计期样本模型估计结果 | 第39-46页 |
| 4.3 模型样本外预测结果 | 第46-50页 |
| 第五章 结论与展望 | 第50-52页 |
| 5.1 研究结论 | 第50-51页 |
| 5.2 不足与展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
