投资者情绪与企业非效率投资关系研究--以中小板为例
| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3页 |
| 引言 | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第7-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 股权融资渠道 | 第9-10页 |
| 1.2.2 迎合渠道 | 第10-11页 |
| 1.2.3 管理者乐观主义的中介渠道 | 第11页 |
| 1.2.4 研究现状评述 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法及框架 | 第12-13页 |
| 1.4 论文的创新点 | 第13-15页 |
| 第二章 相关概念与理论依据 | 第15-21页 |
| 2.1 相关概念的界定 | 第15-16页 |
| 2.1.1 投资者情绪 | 第15-16页 |
| 2.1.2 非效率投资 | 第16页 |
| 2.2 研究的理论依据 | 第16-21页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第17-18页 |
| 2.2.2 信息不对称理论 | 第18-19页 |
| 2.2.3 自由现金流假说 | 第19页 |
| 2.2.4 行为金融学理论 | 第19-21页 |
| 第三章 研究假设与模型设计 | 第21-28页 |
| 3.1 理论分析与研究假设 | 第21-22页 |
| 3.2 变量解释和研究模型设计 | 第22-28页 |
| 3.2.1 投资者情绪指标选取 | 第22-25页 |
| 3.2.2 回归模型相关变量的解释 | 第25页 |
| 3.2.3 研究模型设计 | 第25-28页 |
| 第四章 中小板投资者情绪与企业非效率投资实证研究 | 第28-41页 |
| 4.1 投资者情绪的度量 | 第28-34页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第28页 |
| 4.1.2 数据处理与KMO检验 | 第28-29页 |
| 4.1.3 主成分分析 | 第29-34页 |
| 4.2 非效率投资回归分析 | 第34-38页 |
| 4.2.1 数据来源 | 第34页 |
| 4.2.2 变量的描述性统计分析 | 第34-35页 |
| 4.2.3 面板数据平稳性检验 | 第35-36页 |
| 4.2.4 Richardson模型回归结果分析 | 第36-38页 |
| 4.3 投资者情绪与企业非效率投资回归分析 | 第38-41页 |
| 4.3.1 变量描述性统计分析 | 第38-39页 |
| 4.3.2 回归结果分析 | 第39-40页 |
| 4.3.3 稳健性检验 | 第40-41页 |
| 第五章 中小板与主板研究结果对比分析 | 第41-44页 |
| 5.1 中小板的基本情况与特殊监管制度 | 第41-42页 |
| 5.1.1 中小板的主要特点 | 第41-42页 |
| 5.1.2 中小板的特殊监管制度 | 第42页 |
| 5.2 中小板与主板市场研究结果对比分析 | 第42-44页 |
| 第六章 结论及研究展望 | 第44-47页 |
| 6.1 主要研究结论 | 第44页 |
| 6.2 研究启示和对策建议 | 第44-46页 |
| 6.2.1 证券监管方面 | 第44-45页 |
| 6.2.2 中小板上市公司方面 | 第45页 |
| 6.2.3 市场投资者方面 | 第45-46页 |
| 6.3 局限性与研究展望 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
