我国股指期货对现货市场价格波动性影响的实证分析
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-14页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第11-13页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第13页 |
| 1.3.3 文献评述 | 第13-14页 |
| 1.4 研究方法与思路 | 第14-15页 |
| 2 理论基础 | 第15-21页 |
| 2.1 股指期货概述 | 第15-16页 |
| 2.1.1 股指期货标的——股价指数 | 第15页 |
| 2.1.2 我国股指期货的产生与发展 | 第15-16页 |
| 2.1.3 股指期货的特征与功能 | 第16页 |
| 2.2 理论基础 | 第16-18页 |
| 2.2.1 套期保值 | 第16-17页 |
| 2.2.2 有效市场假说 | 第17-18页 |
| 2.3 期货对现货市场波动性的影响机理 | 第18-19页 |
| 2.3.1 波动性产生的原因 | 第18页 |
| 2.3.2 股指期货对现货市场的影响 | 第18-19页 |
| 2.3.3 现货对股指期货的影响 | 第19页 |
| 2.4 模型简介 | 第19-21页 |
| 3 股指期货与现货市场价格关联性检验 | 第21-26页 |
| 3.1 数据说明 | 第21页 |
| 3.2 相关性检验 | 第21-22页 |
| 3.3 描述性统计 | 第22-23页 |
| 3.4 实证分析 | 第23-26页 |
| 3.4.1 单位根检验 | 第23-24页 |
| 3.4.2 协整关系检验 | 第24页 |
| 3.4.3 Granger因果关系检验 | 第24-26页 |
| 4 股指期货对现货价格波动影响的短期分析 | 第26-32页 |
| 4.1 样本与指标确定 | 第26页 |
| 4.2 描述性统计分析 | 第26-27页 |
| 4.3 实证分析 | 第27-30页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第27-28页 |
| 4.3.2 GARCH效应分析 | 第28-30页 |
| 4.4 实证结果 | 第30-32页 |
| 5 股指期货对现货价格波动影响的长期分析 | 第32-37页 |
| 5.1 样本与指标确定 | 第32页 |
| 5.2 描述性统计分析 | 第32-33页 |
| 5.3 实证分析 | 第33-36页 |
| 5.3.1 单位根检验 | 第33-34页 |
| 5.3.2 GARCH效应分析 | 第34-36页 |
| 5.4 实证结果 | 第36-37页 |
| 6 结论与建议 | 第37-39页 |
| 6.1 研究结论 | 第37页 |
| 6.2 研究建议 | 第37-38页 |
| 6.3 本文研究的不足 | 第38-39页 |
| 参考文献 | 第39-43页 |
| 致谢 | 第43页 |
