| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 插图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-20页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第13-16页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第16-17页 |
| 1.2.3 国内外研究评述 | 第17页 |
| 1.3 论文的主要内容 | 第17-18页 |
| 1.4 研究方法及技术路线 | 第18-20页 |
| 第2章 最低提取利益保证的理论分析 | 第20-29页 |
| 2.1 变额年金的内涵 | 第20-21页 |
| 2.2 最低提取利益保证的界定 | 第21-23页 |
| 2.2.1 最低提取利益保证的定义及特点 | 第21-22页 |
| 2.2.2 最低提取利益保证的提取方式 | 第22-23页 |
| 2.3 最低提取利益保证的运作原理 | 第23-25页 |
| 2.4 最低提取利益保证的风险 | 第25-28页 |
| 2.4.1 利率风险 | 第25-27页 |
| 2.4.2 其他风险 | 第27-28页 |
| 2.5 本章小结 | 第28-29页 |
| 第3章 最低提取利益保证定价模型的构建 | 第29-41页 |
| 3.1 固定利率下最低提取利益保证的定价模型 | 第29-31页 |
| 3.1.1 资产模型与假设 | 第29-30页 |
| 3.1.2 定价模型 | 第30-31页 |
| 3.2 随机利率下最低提取利益保证的定价模型 | 第31-36页 |
| 3.2.1 基本假设 | 第32页 |
| 3.2.2 Vasicek 模型 | 第32页 |
| 3.2.3 资产模型 | 第32-33页 |
| 3.2.4 随机利率下保单账户价值 | 第33-34页 |
| 3.2.5 随机利率下最低提取利益保证的价值 | 第34-36页 |
| 3.2.6 随机利率下公平保证费用 | 第36页 |
| 3.3 死亡风险下的定价公式 | 第36-37页 |
| 3.4 亚式期权的蒙特卡罗方法 | 第37-40页 |
| 3.4.1 亚式期权 | 第37-38页 |
| 3.4.2 随机利率下算术平均亚式看跌期权的定价模型 | 第38页 |
| 3.4.3 蒙特卡罗方法 | 第38-39页 |
| 3.4.4 蒙特卡罗法模拟亚式期权的算法步骤 | 第39-40页 |
| 3.5 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 最低提取利益保证的定价分析 | 第41-52页 |
| 4.1 参数设定 | 第41-42页 |
| 4.2 固定利率下与随机利率下公平保证费用的比较 | 第42-43页 |
| 4.3 敏感性分析 | 第43-49页 |
| 4.3.1 利率波动率对公平保证费用的影响 | 第43-44页 |
| 4.3.2 相关系数对公平保证费用的影响 | 第44-46页 |
| 4.3.3 基础资产波动率对公平保证费用的影响 | 第46-47页 |
| 4.3.4 取款率对公平保证费用的影响 | 第47-48页 |
| 4.3.5 保单期限对公平保证费用的影响 | 第48-49页 |
| 4.4 关于定价的一些建议 | 第49-50页 |
| 4.5 本章小结 | 第50-52页 |
| 结论 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 附录 A MATLAB 中的主要程序代码 | 第59-61页 |