香港房地产信托投资基金REITs的系统性风险研究
| 摘要 | 第8-9页 |
| Abstract | 第9-10页 |
| 1. 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-15页 |
| 1.3 研究特色及框架 | 第15-17页 |
| 2. 系统性风险对REITs的影响 | 第17-28页 |
| 2.1 系统性风险相关假说 | 第17-19页 |
| 2.1.1 经济周期波动风险 | 第17页 |
| 2.1.2 利率波动风险 | 第17-18页 |
| 2.1.3 通货膨胀风险 | 第18页 |
| 2.1.4 股市波动风险 | 第18-19页 |
| 2.1.5 房地产市场价格风险 | 第19页 |
| 2.2 模型构建 | 第19-23页 |
| 2.2.1 样本选取及数据来源 | 第19页 |
| 2.2.2 变量选取及意义 | 第19-20页 |
| 2.2.3 相关变量检验 | 第20-23页 |
| 2.3 实证结果及分析 | 第23-27页 |
| 2.3.1 VAR模型构建 | 第23-25页 |
| 2.3.2 脉冲响应效应及方差分析 | 第25-27页 |
| 2.4 本章小结 | 第27-28页 |
| 3. REITs与证券市场协动性风险研究 | 第28-40页 |
| 3.1 证券市场协动性理论 | 第28-29页 |
| 3.2 模型构建 | 第29-33页 |
| 3.2.1 估算模型选取 | 第29-30页 |
| 3.2.2 样本选取及数据来源 | 第30页 |
| 3.2.3 变量选取及意义 | 第30页 |
| 3.2.4 相关变量检验 | 第30-33页 |
| 3.3 实证结果及分析 | 第33-39页 |
| 3.3.1 DCC-GARCH模型构建 | 第33-35页 |
| 3.3.2 协动性风险分析 | 第35-39页 |
| 3.4 本章小结 | 第39-40页 |
| 4. 研究结论及启示 | 第40-43页 |
| 4.1 研究结论 | 第40页 |
| 4.2 研究启示 | 第40-41页 |
| 4.3 局限与展望 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第47页 |
