| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第1章 引言 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 我国国债市场发展概况 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容和方法 | 第12-14页 |
| 第2章 理论知识及文献综述 | 第14-25页 |
| 2.1 国债投资风险及套期保值原理 | 第14-16页 |
| 2.1.1 国债投资风险 | 第14-15页 |
| 2.1.2 套期保值基本原理 | 第15-16页 |
| 2.2 利率期限结构估计研究综述 | 第16-19页 |
| 2.2.1 经济理论模型法 | 第17页 |
| 2.2.2 数量方法 | 第17-18页 |
| 2.2.3 国内利率期限结构估计研究现状 | 第18-19页 |
| 2.3 利率风险管理研究综述 | 第19-24页 |
| 2.3.1 传统的利率风险管理方法 | 第19-21页 |
| 2.3.2 对久期-凸度风险管理方法的拓展 | 第21-22页 |
| 2.3.3 利率风险管理中主成分分析法的引入 | 第22-23页 |
| 2.3.4 国内利率风险管理研究现状 | 第23页 |
| 2.3.5 小结 | 第23-24页 |
| 2.4 本文利率期限结构估计和利率风险管理的研究思路 | 第24-25页 |
| 第3章 方法论及模型的建立 | 第25-33页 |
| 3.1 利率期限结构估计模型 | 第25-27页 |
| 3.2 主成分分析方法 | 第27-30页 |
| 3.2.1 主成分分析的原理 | 第27-28页 |
| 3.2.2 主成分分析的一般计算步骤 | 第28-29页 |
| 3.2.3 对利率期限结构变化进行主成分分析 | 第29-30页 |
| 3.3 国债套期保值模型 | 第30-33页 |
| 3.3.1 传统的久期-凸度套期保值模型 | 第30-31页 |
| 3.3.2 基于主成分分析的套期保值模型 | 第31-33页 |
| 第4章 实证研究 | 第33-54页 |
| 4.1 样本数据选择 | 第33-34页 |
| 4.2 我国国债利率期限结构的拟合估计 | 第34-36页 |
| 4.3 我国国债利率期限结构变动的主成分分析 | 第36-48页 |
| 4.3.1 全样本区间主成分分析 | 第39-41页 |
| 4.3.2 两类情境下的主成分分析 | 第41-48页 |
| 4.4 我国国债套期保值实证分析 | 第48-54页 |
| 4.4.1 情境一：利率频繁波动时期 | 第49-50页 |
| 4.4.2 情境二：利率平稳时期 | 第50-52页 |
| 4.4.3 套期保值效果比较 | 第52-54页 |
| 第5章 结论 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |