| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 导论 | 第9-15页 |
| 1.1 选题背景以及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外分级基金发展综述 | 第11-13页 |
| 1.2.1 国外分级基金发展综述 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内分级基金发展综述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容与框架结构 | 第13页 |
| 1.4 本文的创新点与不足之处 | 第13-15页 |
| 第二章 分级基金相关概念及投资策略 | 第15-26页 |
| 2.1 分级基金相关概念 | 第15-16页 |
| 2.1.1 分级基金的定义 | 第15页 |
| 2.1.2 分级基金的特点 | 第15-16页 |
| 2.2 分级基金投资策略的发展现状 | 第16-18页 |
| 2.2.1 国外投资策略现状 | 第16-17页 |
| 2.2.2 国内投资策略现状 | 第17-18页 |
| 2.3 我国分级基金主要投资策略 | 第18-24页 |
| 2.3.1 无对冲条件下的折溢价套利 | 第18-21页 |
| 2.3.2 利用股指期货进行对冲的折溢价套利 | 第21-23页 |
| 2.3.3 统计套利 | 第23-24页 |
| 2.4 基于标的股指走势的分级基金B投资策略 | 第24-26页 |
| 第三章 模型方法的假设及构建 | 第26-34页 |
| 3.1 模型的假设 | 第26-27页 |
| 3.2 模型的建立 | 第27-33页 |
| 3.2.1 单位根检验 | 第27-29页 |
| 3.2.2 协整检验 | 第29-30页 |
| 3.2.3 误差修正模型 | 第30-31页 |
| 3.2.4 Granger因果关系检验 | 第31-32页 |
| 3.2.5 脉冲响应 | 第32页 |
| 3.2.6 方差分解 | 第32-33页 |
| 3.3 本章小结 | 第33-34页 |
| 第四章 分级基金B与标的股指之间的时差性实证分析 | 第34-54页 |
| 4.1 数据选取与描述性统计分析 | 第34-39页 |
| 4.1.1 数据选取的标准 | 第34-35页 |
| 4.1.2 数据选取 | 第35-37页 |
| 4.1.3 描述性统计分析 | 第37-39页 |
| 4.2 分级基金B与其标的股指走势的时差性实证检验 | 第39-52页 |
| 4.2.1 单位根检验 | 第39-40页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第40-42页 |
| 4.2.3 误差修正模型 | 第42-46页 |
| 4.2.4 格兰杰因果检验 | 第46-49页 |
| 4.2.5 脉冲响应分析 | 第49-52页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第52-53页 |
| 4.4 本章小结 | 第53-54页 |
| 第五章 结论与建议 | 第54-57页 |
| 5.1 分级基金B与其标的股指走势的时差性研究结论 | 第54页 |
| 5.2 基于时差性对分级基金交易的策略优化建议 | 第54-57页 |
| 5.2.1 无折算条件下的投资策略建议 | 第55页 |
| 5.2.2 折算条件下的投资策略建议 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59页 |