| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究意义和目的 | 第9-11页 |
| 1.2 篇章结构 | 第11-12页 |
| 1.3 创新点 | 第12-13页 |
| 第二章 特质偏度风险定价和成因的文献综述 | 第13-18页 |
| 2.1 从传统资产定价模型到预期特质偏度风险定价研究 | 第13-15页 |
| 2.2 特质偏度风险成因的理论解释 | 第15-18页 |
| 第三章 预期特质偏度的提取 | 第18-37页 |
| 3.1 预期特质偏度风险模型的基本结构 | 第18-20页 |
| 3.2 A股市场特质偏度时间序列特征 | 第20-23页 |
| 3.3 A股市场特质偏度横截面特征 | 第23-32页 |
| 3.4 具有A股市场特征的预期特质偏度模型 | 第32-37页 |
| 第四章 分离个股暴跌风险和个股暴涨风险 | 第37-43页 |
| 4.1 个股暴跌指标和个股暴涨指标的构建 | 第37-38页 |
| 4.2 特质偏度的信息包含分析 | 第38-40页 |
| 4.3 个股特征变量对个股暴涨暴跌现象影响的差异性 | 第40-43页 |
| 第五章 预期特质偏度溢价的存在性以及来源分析 | 第43-53页 |
| 5.1 预期特质偏度溢价的理论分析 | 第43-44页 |
| 5.2 资产组合分析法研究预期特质偏度溢价 | 第44-47页 |
| 5.2.1 预期特质偏度溢价的存在性 | 第44-46页 |
| 5.2.2 个股预期暴跌风险补偿的存在性 | 第46-47页 |
| 5.3 Fama-MacBeth回归法研究预期特质偏度溢价 | 第47-53页 |
| 5.3.1 控制其他定价因子后预期特质偏溢价的存在性 | 第48-50页 |
| 5.3.2 控制其他定价因子后个股预期暴跌风险补偿的存在性 | 第50-53页 |
| 第六章 研究结论 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
