2015“股灾”时期股指期货对股票市场的影响研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-13页 |
| 1.3 研究方法与论文结构 | 第13-14页 |
| 1.4 研究的创新点 | 第14-15页 |
| 第2章 股指期货相关理论及实践 | 第15-20页 |
| 2.1 股指期货运行机制 | 第15-16页 |
| 2.1.1 套期保值平衡风险 | 第15页 |
| 2.1.2 价格发现配置资源 | 第15页 |
| 2.1.3 期现套利两市均衡 | 第15-16页 |
| 2.2 股指期货的基础理论分析 | 第16-17页 |
| 2.2.1 价格决定理论 | 第16页 |
| 2.2.2 波动性理论 | 第16-17页 |
| 2.3 各国（地区）股灾时期股指期货的政策环境 | 第17-20页 |
| 2.3.1 美国股指期货政策 | 第17-18页 |
| 2.3.2 日本股指期货政策 | 第18-19页 |
| 2.3.3 香港股指期货政策 | 第19-20页 |
| 第3章 股指期货现状及政策梳理 | 第20-32页 |
| 3.1 市场行情回顾 | 第20-23页 |
| 3.1.1 震荡大涨阶段 | 第20-21页 |
| 3.1.2 暴跌崩盘阶段 | 第21页 |
| 3.1.3 缓慢修复阶段 | 第21-22页 |
| 3.1.4 阶段总结 | 第22-23页 |
| 3.2 我国股指期货市场简介 | 第23-29页 |
| 3.2.1 沪深300股指期货 | 第24-25页 |
| 3.2.2 上证50股指期货 | 第25-27页 |
| 3.2.3 中证500股指期货 | 第27-29页 |
| 3.3 我国股指期货政策梳理 | 第29-32页 |
| 3.3.1 股灾前股指期货政策缓慢放开 | 第29-30页 |
| 3.3.2 股灾时期股指期货政策骤然收紧 | 第30-32页 |
| 第4章 股指期货对现货的影响实证分析 | 第32-46页 |
| 4.1 研究样本以及描述统计 | 第32-35页 |
| 4.1.1 指标选取 | 第32页 |
| 4.1.2 描述性统计 | 第32-34页 |
| 4.1.3 平稳性检验 | 第34-35页 |
| 4.2 价格发现功能实证结果 | 第35-42页 |
| 4.2.1 VECM模型 | 第35-36页 |
| 4.2.2 描述性统计和检验 | 第36-37页 |
| 4.2.3 实证结果 | 第37-40页 |
| 4.2.4 格兰杰检验 | 第40页 |
| 4.2.5 脉冲响应函数 | 第40-42页 |
| 4.3 波动率溢出效应实证结果 | 第42-46页 |
| 4.3.1 ARCH模型 | 第42-43页 |
| 4.3.2 数据的描述性统计和检验 | 第43-44页 |
| 4.3.3 实证结果 | 第44-46页 |
| 第5章 结论与政策建议 | 第46-48页 |
| 5.1 结论 | 第46页 |
| 5.2 政策建议 | 第46-48页 |
| 5.2.1 推进股指期货常态化管理 | 第46-47页 |
| 5.2.2 完善股指期货产品 | 第47页 |
| 5.2.3 尽快推动期货相关法律出台 | 第47页 |
| 5.2.4 加强跨市场监管 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
