融资融券对股市波动性影响的实证研究
| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 1. 引言 | 第14-25页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第14-16页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第15-16页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第16-22页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第16-18页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第18-22页 |
| 1.2.3 文献综述小结 | 第22页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第22-23页 |
| 1.4 论文的创新和不足 | 第23-25页 |
| 1.4.1 创新之处 | 第23页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第23-25页 |
| 2. 融资融券交易概述 | 第25-33页 |
| 2.1 融资融券的相关概念 | 第25-26页 |
| 2.2 融资融券的特性及功能 | 第26-30页 |
| 2.2.1 融资融券的特性 | 第26-28页 |
| 2.2.2 融资融券的功能 | 第28-30页 |
| 2.3 融资融券的发展历程和现状 | 第30-33页 |
| 2.3.1 融资融券的发展历程 | 第30页 |
| 2.3.2 融资融券的发展现状 | 第30-33页 |
| 3. 融资融券对股市波动性影响的机制分析 | 第33-37页 |
| 3.1 融资融券对股市波动性影响的正向机制 | 第33-34页 |
| 3.2 融资融券对股市波动性影响的负向机制 | 第34-37页 |
| 4. 融资融券对股市波动性影响的实证分析 | 第37-79页 |
| 4.1 数据来源与变量选取 | 第37-38页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第37-38页 |
| 4.1.2 变量选取 | 第38页 |
| 4.2 实证分析方法 | 第38-43页 |
| 4.2.1 事件研究法 | 第38-40页 |
| 4.2.2 向量自回归分析(VAR) | 第40-43页 |
| 4.3 融资融券对股市波动性影响的存在性研究 | 第43-47页 |
| 4.3.1 研究事件及事件窗口的选择 | 第43-45页 |
| 4.3.2 基于两融标的第一次扩容的事件研究 | 第45-46页 |
| 4.3.3 基于两融标的第三次扩容的事件研究 | 第46-47页 |
| 4.4 融资融券对股市波动性的动态影响路径分析 | 第47-64页 |
| 4.4.1 变量的平稳性检验 | 第47页 |
| 4.4.2 融资交易对股市波动性的影响 | 第47-54页 |
| 4.4.3 融券交易对股市波动性的影响 | 第54-59页 |
| 4.4.4 稳健性检验 | 第59-64页 |
| 4.5 考虑市场态势的进一步分析 | 第64-79页 |
| 4.5.1 上行趋势下的实证分析 | 第64-68页 |
| 4.5.2 下行趋势下的实证分析 | 第68-71页 |
| 4.5.3 稳健性检验 | 第71-79页 |
| 5. 结论与展望 | 第79-84页 |
| 5.1 研究结论 | 第79-83页 |
| 5.1.1 主要结论 | 第79-80页 |
| 5.1.2 结论的进一步分析 | 第80-83页 |
| 5.2 研究展望 | 第83-84页 |
| 参考文献 | 第84-88页 |
| 后记 | 第88-89页 |
| 致谢 | 第89页 |
