| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-16页 |
| 1.1 研究的背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第13-14页 |
| 1.3 研究的主要内容 | 第14-15页 |
| 1.4 研究的创新点 | 第15-16页 |
| 2. 理论基础和文献综述 | 第16-26页 |
| 2.1 股利政策相关理论 | 第16-18页 |
| 2.1.1 代理成本理论 | 第16-17页 |
| 2.1.2 信号传递理论 | 第17页 |
| 2.1.3 税收差异理论 | 第17页 |
| 2.1.4 追随者效应理论 | 第17-18页 |
| 2.2 关于“高送转”的理论和文献综述 | 第18-26页 |
| 2.2.1 关于股票拆分动机的理论 | 第18-19页 |
| 2.2.2 “高送转”超额收益相关问题的研究 | 第19-21页 |
| 2.2.3 从行为金融学角度看待“高送转”事件对股价的影响 | 第21-26页 |
| 3. 实证研究设计 | 第26-40页 |
| 3.1 公司样本及相关数据的选取 | 第26-27页 |
| 3.2 研究方法和设计思路 | 第27-31页 |
| 3.2.1 事件研究法 | 第28-31页 |
| 3.2.2 多元回归实证检验 | 第31页 |
| 3.3 样本的描述性统计 | 第31-35页 |
| 3.3.1 不同年份“高送转”事件的总样本 | 第32-33页 |
| 3.3.2 不同市场周期“高送转”事件的总样本 | 第33-34页 |
| 3.3.3 不同送转方案下“高送转”事件的总样本 | 第34-35页 |
| 3.4 变量的定义和模型的构建 | 第35-40页 |
| 3.4.1 被解释变量的选取和定义 | 第35页 |
| 3.4.2 解释变量的选取和定义 | 第35-39页 |
| 3.4.3 模型的构建 | 第39-40页 |
| 4. 上证A股“高送转”统计分析和实证检验 | 第40-65页 |
| 4.1 整体样本的统计分析 | 第40-45页 |
| 4.1.1 预案公告日 | 第40-43页 |
| 4.1.2 除权除息日 | 第43-45页 |
| 4.2 子样本统计分析 | 第45-55页 |
| 4.2.1 不同送转方案的子样本统计分析 | 第45-50页 |
| 4.2.2 不同市场周期“高送转”事件子样本的统计分析 | 第50-55页 |
| 4.3 实证结果及分析 | 第55-65页 |
| 4.3.1 关于预案公告日前后交易日的分析 | 第55-61页 |
| 4.3.2 关于除权除息日前后交易日的分析 | 第61-65页 |
| 5. 研究结论和政策建议 | 第65-70页 |
| 5.1 研究结论 | 第65-66页 |
| 5.2 投资者策略 | 第66-67页 |
| 5.3 政策建议 | 第67-69页 |
| 5.4 研究的不足和展望 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 后记 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75页 |