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基于二元GARCH-M模型的市场流动性风险溢价研究

中文摘要第1-3页
Abstract第3-6页
第一章 绪论第6-9页
   ·研究背景第6-7页
   ·研究目的和意义第7-8页
   ·论文结构与基本思路第8-9页
     ·论文结构第8页
     ·基本思路与研究方法第8-9页
第二章 流动性风险溢价理论第9-23页
   ·国内外流动性研究第9-14页
     ·理论研究第9-10页
     ·实证研究第10-14页
   ·流动性的定义第14-16页
   ·流动性的度量第16-21页
     ·价格法第16-17页
     ·交易量法第17-18页
     ·价量结合法第18-20页
     ·时间法第20页
     ·本文采用的流动性度量方法第20-21页
   ·流动性风险的定义及其度量第21页
   ·流动性风险溢价理论第21-23页
第三章 GARCH类模型理论概述第23-27页
   ·多元GARCH类模型第23-24页
   ·GARCH-M模型第24-25页
   ·GARCH-BEKK模型第25-27页
第四章 实证研究第27-36页
   ·数据的选取和处理第27页
     ·数据选取第27页
     ·变量说明第27页
   ·样本数据统计结果及分析第27-30页
     ·变量的描述性统计及检验第27-29页
     ·ARCH效应检验第29-30页
   ·模型建立第30-31页
   ·实证检验及结果分析第31-36页
     ·上海股票市场系统流动性风险溢价的存在性检验第31-32页
     ·上海股票市场系统流动性风险溢价的稳定性检验第32-34页
     ·与国外相似研究的结果比较及分析第34-36页
第五章 研究结论第36-38页
   ·结论第36-37页
   ·创新与展望第37-38页
参考文献第38-41页
后记第41-42页
附录第42-65页
 附表一. 无风险利率(三个月定存利率)第42页
 附表二. 上证综指超额收益率和系统流动性及其时变方差和协方差第42-65页

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