| 前 言 | 第1-14页 |
| 第一章 我国可转换债券发行动机理论研究 | 第14-47页 |
| 第一节 可转换债券一、二级市场现状 | 第15-16页 |
| 第二节 可转换债券的经济特性与发行动机的分析 | 第16-29页 |
| 一、 将发行可转换债券看作是推迟的股权溢价融资 | 第16-18页 |
| 二、 克服直接债务融资的道德风险与股票融资的机会主义 | 第18-24页 |
| 三、 低利率筹资方式 | 第24页 |
| 四、 稀释效应与“税盾效应” | 第24-28页 |
| 五、 项目融资优势 | 第28-29页 |
| 第三节 我国上市公司发行可转换债券的动机分析 | 第29-36页 |
| 一、 低成本优势与溢价优势 | 第29-31页 |
| 二、 可转换债券对中国上市公司的治理框架影响甚小 | 第31-35页 |
| 三、 配股与增发后的新选择 | 第35-36页 |
| 第四节 我国上市公司发行可转换债券的非理性因素分析 | 第36-38页 |
| 一、 发行公司性质选择上的非理性 | 第37页 |
| 二、 可转换债券发行时机选择的误区 | 第37-38页 |
| 第五节 招商银行可转换债券风波评析 | 第38-46页 |
| 一、 是增发圈钱还是确有所需？ | 第38-42页 |
| 二、 增发可转换债券后会不会导致业绩下降？ | 第42-44页 |
| 三、 发行可转换债券是公司唯一的选择吗？ | 第44-46页 |
| 第六节 第一章总结 | 第46-47页 |
| 第二章 可转换公司债券价格与原生股票价格协整关系研究 | 第47-58页 |
| 一、 文献综述 | 第47-48页 |
| 二、 简单的理论背景 | 第48-49页 |
| 三、 样本数据说明 | 第49-50页 |
| 四、 实证分析 | 第50-54页 |
| 五、 实证检验结果分析 | 第54-55页 |
| 六、 几点启示 | 第55-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 后 记 | 第60-61页 |
| 致 谢 | 第61页 |
