| 摘要 | 第2-5页 |
| abstract | 第5-8页 |
| 导言 | 第11-19页 |
| 一、问题的提出 | 第11-12页 |
| 二、研究价值及意义 | 第12页 |
| 三、文献综述 | 第12-17页 |
| (一)国外文献综述 | 第12-14页 |
| (二)国内文献综述 | 第14-17页 |
| 四、主要研究方法 | 第17页 |
| 五、论文结构 | 第17-18页 |
| 六、论文主要创新及不足 | 第18-19页 |
| 第一章 高频交易的崛起与演进 | 第19-28页 |
| 一、处于风口浪尖的交易方式 | 第19页 |
| 二、科技勃兴带来的狂飙突进 | 第19-21页 |
| 三、纵横交错概念的厘清界定 | 第21-28页 |
| 第二章 高频交易的特征和监管必要性 | 第28-48页 |
| 一、两极分化的交易策略 | 第28-33页 |
| (一)做市商/流动性提供策略(Market Making) | 第29-30页 |
| (二)相对价值套利(Relative Value Arbitrage) | 第30-31页 |
| (三)掠夺性策略(Predatory Strategies) | 第31-32页 |
| (四)市场中性(Market neutrality)与市场极端(Extremity) | 第32-33页 |
| 二、限制与潜力并存的现状 | 第33-38页 |
| (一)国内量化交易发展回顾与现状 | 第33-37页 |
| (二)我国高频交易的限制与趋势 | 第37-38页 |
| 三、高频交易的监管必要性——金融三足定理的应用 | 第38-48页 |
| (一)市场震荡和隐蔽性带来的金融安全问题 | 第39-43页 |
| (二)装备竞赛和监管成本上升带来的金融效率问题 | 第43-44页 |
| (三)不公平的准入门槛和交易策略带来的消费者保护问题 | 第44-48页 |
| 第三章 欧美监管框架与实践 | 第48-65页 |
| 一、欧洲经验 | 第48-54页 |
| (一)欧洲监管框架:从泛到精的法律框架 | 第48-51页 |
| (二)欧洲监管措施:从“出生”到执行的制度设计 | 第51-54页 |
| 二、美国实践 | 第54-63页 |
| (一)美国证监会(SEC)及其监管系统 | 第55-57页 |
| (二)美国证监会(SEC)与金融业监管局(FINRA) | 第57-58页 |
| (三)商品期货交易委员会(CFTC)与幌骗(Spoofing) | 第58-60页 |
| (四)商品期货交易委员会(CFTC)与自动化交易规则(Regulation Automated Trading) | 第60-63页 |
| 三、欧美监管对比 | 第63-65页 |
| 第四章 我国法律构建及建议 | 第65-76页 |
| 一、国内法律框架:从无到有 | 第65-68页 |
| 二、我国高频交易监管问题 | 第68-70页 |
| (一)法律与金融的冲突:亘古的命题 | 第68页 |
| (二)实然与应然的矛盾:现实的困境 | 第68-70页 |
| 三、我国高频交易监管的改进:从有到优——J型监管 | 第70-74页 |
| (一)J型前端:公平的准入机制 | 第71-72页 |
| (二)J型中段:公开的信息监管 | 第72-73页 |
| (三)J型后端:公正的惩罚制度 | 第73-74页 |
| 四、未来监管的路径选择——计算法学在金融监管中的适用 | 第74-76页 |
| 结语 | 第76-77页 |
| 参考文献 | 第77-84页 |
| 附录 | 第84-96页 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第96-97页 |
| 致谢 | 第97-98页 |
