“17中誉二期”不良资产证券化案例分析
摘要 | 第4-5页 |
Abstract | 第5-6页 |
1 绪论 | 第9-13页 |
1.1 选题背景 | 第9-10页 |
1.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
1.2.1 研究目的 | 第10页 |
1.2.2 研究意义 | 第10-11页 |
1.3 案例的典型性和代表性 | 第11页 |
1.3.1 案例的典型性 | 第11页 |
1.3.2 案例的代表性 | 第11页 |
1.4 主要研究内容 | 第11-13页 |
2 案例介绍 | 第13-19页 |
2.1 案例背景 | 第13-14页 |
2.2 基础资产信息 | 第14-15页 |
2.2.1 资金池特征 | 第14-15页 |
2.2.2 产品发行情况 | 第15页 |
2.3 交易结构信息 | 第15-17页 |
2.3.1 参与机构 | 第15-16页 |
2.3.2 交易结构 | 第16-17页 |
2.4 信用增级方式 | 第17-19页 |
2.4.1 内部信用增级 | 第17-18页 |
2.4.2 外部信用增级 | 第18-19页 |
3 案例分析 | 第19-40页 |
3.1 资产相关性高 | 第19-25页 |
3.1.1 抵押物分布相关性高 | 第20-23页 |
3.1.2 抵押物种类相关性高 | 第23-25页 |
3.2 信用增级方式不完善 | 第25-31页 |
3.2.1 国内外增级模式对比 | 第25-26页 |
3.2.2 不同增级模式收益计算 | 第26-31页 |
3.3 违约风险高——KMV模型 | 第31-36页 |
3.3.1 KMV模型原理 | 第31-33页 |
3.3.2 违约风险度量 | 第33-36页 |
3.4 现金流回收波动大 | 第36-40页 |
3.4.1 现金流回收影响因素 | 第36-37页 |
3.4.2 现金流回收预测 | 第37-40页 |
4 总结与建议 | 第40-42页 |
4.1 总结 | 第40页 |
4.2 建议 | 第40-42页 |
4.2.1 分散入池资产的集中度 | 第40页 |
4.2.2 丰富抵押物品种 | 第40-41页 |
4.2.3 完善信用增级方式 | 第41页 |
4.2.4 建立不良资产回收率数据库 | 第41-42页 |
结论 | 第42-43页 |
参考文献 | 第43-46页 |
后记 | 第46-47页 |
攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第47页 |