| 中文摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第1章 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.3 研究内容与章节安排 | 第9-11页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第9页 |
| 1.3.2 章节安排 | 第9-11页 |
| 第2章 理论基础和文献综述 | 第11-18页 |
| 2.1 羊群行为的定义 | 第11页 |
| 2.2 羊群行为的分类 | 第11-12页 |
| 2.2.1 积极羊群行为与消极羊群行为 | 第11-12页 |
| 2.2.2 理性羊群行为与非理性羊群行为 | 第12页 |
| 2.3 羊群行为的研究方法 | 第12-15页 |
| 2.3.1 基于股价分散度的羊群行为研究 | 第12-14页 |
| 2.3.2 基于不同投资主体的羊群行为研究 | 第14-15页 |
| 2.4 模型介绍 | 第15-18页 |
| 2.4.1 马尔科夫转换似不相关回归模型(MS-SUR) | 第15-17页 |
| 2.4.2 向量自回归模型(VAR模型) | 第17-18页 |
| 第3章 羊群行为非对称效应及传染效应研究 | 第18-32页 |
| 3.1 引言 | 第18-19页 |
| 3.2 假设 | 第19-20页 |
| 3.3 指标选取与实证研究设计 | 第20-24页 |
| 3.3.1 样本选择与数据来源 | 第20-21页 |
| 3.3.2 羊群行为非对称效应与传染效应度量 | 第21页 |
| 3.3.3 马尔科夫转换似不相关回归与羊群行为非对称效应及传染效应 | 第21-24页 |
| 3.4 实证结果分析 | 第24-31页 |
| 3.4.1 描述性统计分析 | 第24-25页 |
| 3.4.2 变量平稳性检验 | 第25-26页 |
| 3.4.3 基本模型(baselinemodel)—似不相关回归结果 | 第26-27页 |
| 3.4.4 马尔科夫转换似不相关回归(MS-SUR)结果 | 第27-31页 |
| 3.5 本章小结 | 第31-32页 |
| 第4章 噪音交易者与信息交易者羊群行为研究 | 第32-49页 |
| 4.1 引言 | 第32-33页 |
| 4.2 假设 | 第33-34页 |
| 4.3 指标选取与实证研究设计 | 第34-36页 |
| 4.3.1 样本选取与数据来源 | 第34页 |
| 4.3.2 通过成交额对信息交易者与噪音交易者分类 | 第34-35页 |
| 4.3.3 噪音投资者和信息投资者羊群行为的度量 | 第35-36页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第36-48页 |
| 4.4.1 描述性统计分析 | 第36-37页 |
| 4.4.2 模型平稳性检验 | 第37-39页 |
| 4.4.3 VAR模型回归结果分析 | 第39-45页 |
| 4.4.4 脉冲响应函数分析 | 第45-48页 |
| 4.5 本章小结 | 第48-49页 |
| 第5章 结论与展望 | 第49-52页 |
| 5.1 本文结论 | 第49-50页 |
| 5.2 针对弱化我国股市羊群行为的建议 | 第50页 |
| 5.3 研究的不足与展望 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
