| 摘要 | 第7-8页 |
| abstract | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第15页 |
| 1.3 研究主要内容和研究方法 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究主要内容 | 第15-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17页 |
| 1.4 研究的贡献与不足 | 第17-20页 |
| 1.4.1 研究的主要贡献 | 第17-18页 |
| 1.4.2 研究的不足之处 | 第18-20页 |
| 2 高新技术企业价值评估的理论基础 | 第20-26页 |
| 2.1 企业价值评估的基础理论 | 第20-22页 |
| 2.1.1 企业价值评估的概念 | 第20页 |
| 2.1.2 企业价值评估的传统方法分析 | 第20-21页 |
| 2.1.3 传统评估方法存在的局限性 | 第21-22页 |
| 2.2 高新技术企业价值评估的特殊性 | 第22-24页 |
| 2.3 高新技术企业价值评估的拓展方法之实物期权定价法 | 第24-26页 |
| 2.3.1 实物期权的定义和分类 | 第24-25页 |
| 2.3.2 实物期权的B-S模型定价方法 | 第25-26页 |
| 3 B-S模型在高新技术企业价值评估中的适用性分析 | 第26-30页 |
| 3.1 B-S模型的基本原理 | 第26-27页 |
| 3.1.1 B-S模型的假设前提和模型概述 | 第26-27页 |
| 3.1.2 B-S模型的核心原理 | 第27页 |
| 3.2 B-S模型相对于传统收益法的优越性分析 | 第27-28页 |
| 3.2.1 传统收益法中DCF模型的缺陷分析 | 第27-28页 |
| 3.2.2 B-S模型的优越性分析 | 第28页 |
| 3.3 B-S模型在高新技术企业价值评估中的可行性分析 | 第28-30页 |
| 4 利用B-S模型评估高新技术企业价值的基本流程分析 | 第30-35页 |
| 4.1 高新技术企业价值评估中的期权原理分析 | 第30-31页 |
| 4.2 高新技术企业价值评估中的参数设定 | 第31-33页 |
| 4.2.1 标的资产的现值 | 第31页 |
| 4.2.2 期权的执行价格 | 第31-32页 |
| 4.2.3 无风险利率 | 第32页 |
| 4.2.4 标的资产价格的波动率 | 第32页 |
| 4.2.5 期权到期日 | 第32-33页 |
| 4.3 高新技术企业价值评估中的B-S模型调整 | 第33-35页 |
| 5 B-S模型在高新技术企业中的案例分析 | 第35-48页 |
| 5.1 评估案例背景介绍 | 第35-36页 |
| 5.1.1 待估企业简介 | 第35页 |
| 5.1.2 企业竞争优势 | 第35-36页 |
| 5.2 评估基本事项说明 | 第36-37页 |
| 5.2.1 评估目的 | 第36页 |
| 5.2.2 价值类型 | 第36页 |
| 5.2.3 评估对象和范围 | 第36-37页 |
| 5.2.4 评估基准日 | 第37页 |
| 5.2.5 评估方法 | 第37页 |
| 5.3 评估计算过程 | 第37-46页 |
| 5.3.1 企业稳定获利能力价值评估 | 第37-41页 |
| 5.3.2 企业潜在获利能力价值评估 | 第41-46页 |
| 5.4 评估结论及启示 | 第46-48页 |
| 6 研究结论与相关政策建议 | 第48-50页 |
| 6.1 研究结论 | 第48页 |
| 6.2 政策建议 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
