| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 导论 | 第8-19页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-17页 |
| 1.3 主要内容与结构安排 | 第17-18页 |
| 1.4 研究方法 | 第18页 |
| 1.5 创新与不足 | 第18-19页 |
| 2 信用衍生品综述 | 第19-32页 |
| 2.1 信用衍生品的产生和发展 | 第20-22页 |
| 2.2 信用衍生品的定义和特征 | 第22页 |
| 2.3 信用衍生品市场的参与者 | 第22-24页 |
| 2.4 信用衍生品的构建过程 | 第24-25页 |
| 2.5 信用衍生品的积极作用 | 第25页 |
| 2.6 CDO特征及原理分析 | 第25-29页 |
| 2.7 CDS特征及原理分析 | 第29-32页 |
| 3 信用衍生品对金融危机的放大效应 | 第32-52页 |
| 3.1 信用衍生品为资产泡沫和流动性过剩创造了条件 | 第33-38页 |
| 3.1.1 信用衍生品增加了金融市场的信用风险总量 | 第33-37页 |
| 3.1.2 信用衍生品提高了金融市场的杠杆风险 | 第37-38页 |
| 3.2 信用衍生品的内在风险对金融风险的放大 | 第38-44页 |
| 3.2.1 信用衍生品市场的信息不对称 | 第38-39页 |
| 3.2.2 信用衍生品的模型风险 | 第39-40页 |
| 3.2.3 信用衍生品的评级风险 | 第40-42页 |
| 3.2.4 信用衍生品的对手方风险 | 第42-44页 |
| 3.2.5 信用衍生品市场的监管缺位和滞后 | 第44页 |
| 3.3 信用衍生品风险放大效应分析 | 第44-52页 |
| 3.3.1 Merton模型 | 第45-46页 |
| 3.3.2 Vasicek渐近单因素模型 | 第46-49页 |
| 3.3.3 CDO的定价 | 第49-52页 |
| 4 信用衍生品对金融危机的扩散效应 | 第52-66页 |
| 4.1 信用衍生品是金融风险在各个金融市场和机构之间扩散的载体 | 第53-58页 |
| 4.1.1 信用衍生品使得金融风险从信贷市场扩散至资本市场等其他金融市场 | 第53-56页 |
| 4.1.2 信用衍生品使得金融风险从资本市场反作用于信贷市场和货币市场 | 第56-58页 |
| 4.2 信用衍生品是金融风险在各个国家和地区之间扩散的载体 | 第58-61页 |
| 4.3 信用衍生品对金融危机扩散效应的实证分析 | 第61-66页 |
| 4.3.1 变量选取 | 第61-62页 |
| 4.3.2 实证分析 | 第62-66页 |
| 5 结论和政策建议 | 第66-70页 |
| 5.1 结论 | 第66-67页 |
| 5.2 政策建议 | 第67-70页 |
| 附录 | 第70-89页 |
| 注释 | 第89-90页 |
| 参考文献 | 第90-93页 |
| 致谢 | 第93-94页 |
