基于VaR方法的存货质押融资价格风险控制研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第11-12页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第12-17页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第14-17页 |
| 1.3.3 研究评述 | 第17页 |
| 1.4 研究内容及创新点 | 第17-20页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.4.2 本文创新点 | 第18-20页 |
| 第2章 存货质押融资及其风险 | 第20-30页 |
| 2.1 存货质押融资 | 第20-24页 |
| 2.1.1 供应链与存货质押融资 | 第20-23页 |
| 2.1.2 我国存货质押融资业务的发展 | 第23-24页 |
| 2.1.3 国内外存货质押融资业务比较 | 第24页 |
| 2.2 存货质押融资风险及控制 | 第24-27页 |
| 2.2.1 存货质押融资的风险类型 | 第24-26页 |
| 2.2.2 价格风险 | 第26-27页 |
| 2.3 存货质押融资风险控制关键指标 | 第27-28页 |
| 2.3.1 质押率 | 第27页 |
| 2.3.2 质押率的有效性 | 第27-28页 |
| 2.4 本章小结 | 第28-30页 |
| 第3章 风险度量的VaR方法 | 第30-38页 |
| 3.1 VaR的相关概念 | 第30-31页 |
| 3.1.1 VaR的定义 | 第30页 |
| 3.1.2 VaR的计算 | 第30-31页 |
| 3.2 VaR的计算方法 | 第31-34页 |
| 3.2.1 历史模拟法 | 第32-33页 |
| 3.2.2 蒙特卡罗模拟法 | 第33-34页 |
| 3.2.3 方差-协方差法 | 第34页 |
| 3.3 VaR模型回顾测试 | 第34-36页 |
| 3.3.1 基于失效率的模型原理 | 第35页 |
| 3.3.2 Kupiec失败频率检验法 | 第35-36页 |
| 3.5 本章小结 | 第36-38页 |
| 第4章 样本的选取及其价格风险分析 | 第38-50页 |
| 4.1 问题描述 | 第38页 |
| 4.2 样本的选取 | 第38-39页 |
| 4.2.1 样本的选取及选取原因 | 第38-39页 |
| 4.2.2 历史数据及数据来源 | 第39页 |
| 4.3 样本数据分析 | 第39-43页 |
| 4.3.1 样本特征描述 | 第39-43页 |
| 4.3.2 影响螺纹钢价格变动的主要因素 | 第43页 |
| 4.4 螺纹钢现货价格风险特性分析 | 第43-49页 |
| 4.4.1 质押率设定的经验法 | 第44-45页 |
| 4.4.2 经验值法的价格风险分析 | 第45-48页 |
| 4.4.3 螺纹钢价格风险分析总结 | 第48-49页 |
| 4.5 本章小结 | 第49-50页 |
| 第5章 基于历史模拟法的VaR计算 | 第50-60页 |
| 5.1 基于历史模拟法计算VaR值 | 第50-54页 |
| 5.1.1 VaR历史模拟法的计算过程 | 第50页 |
| 5.1.2 质押物价格历史模拟法计算结果 | 第50-54页 |
| 5.2 回顾测试 | 第54-58页 |
| 5.2.1 VaR的失败率检验区间 | 第54-55页 |
| 5.2.2 VaR的失败率检验结果 | 第55-57页 |
| 5.2.3 参数调节 | 第57-58页 |
| 5.3 回顾测试结果分析 | 第58-59页 |
| 5.4 本章小结 | 第59-60页 |
| 第6章 质押率的确定与分析 | 第60-66页 |
| 6.1 质押率模型 | 第60页 |
| 6.2 实例分析 | 第60-64页 |
| 6.2.1 质押率 | 第60-61页 |
| 6.2.2 效率衡量 | 第61-63页 |
| 6.2.3 结果分析 | 第63-64页 |
| 6.3 本章小结 | 第64-66页 |
| 第7章 结论与展望 | 第66-68页 |
| 7.1 主要结论 | 第66页 |
| 7.2 研究不足与展望 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-74页 |
| 致谢 | 第74-76页 |
| 附录 样本数据 | 第76-81页 |
