豆油和棕榈油程序化套利交易模型实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 概论 | 第8-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第9页 |
| 1.3 国内外研究成果 | 第9-13页 |
| 1.3.1 相关商品套利综述 | 第9-11页 |
| 1.3.2 产业链跨商品套利综述 | 第11-12页 |
| 1.3.3 跨商品套利风险研究综述 | 第12-13页 |
| 1.4 研究方法和创新之处 | 第13-14页 |
| 1.5 结构安排 | 第14-16页 |
| 2 豆油棕榈油期货介绍及其套利可行性分析 | 第16-22页 |
| 2.1 油脂期货介绍 | 第16-18页 |
| 2.1.1 豆油期货 | 第16-17页 |
| 2.1.2 棕榈油期货 | 第17-18页 |
| 2.2 套利可行性分析 | 第18-22页 |
| 2.2.1 油脂市场概述 | 第18-19页 |
| 2.2.2 价格相关性分析 | 第19-20页 |
| 2.2.3 价差影响因素分析 | 第20-22页 |
| 3 豆油和棕榈油套利模型阐述 | 第22-33页 |
| 3.1 统计套利 | 第22-30页 |
| 3.1.1 统计套利的定义和原理 | 第22-23页 |
| 3.1.2 成对交易策略 | 第23-24页 |
| 3.1.3 协整与误差修正模型 | 第24-29页 |
| 3.1.4 统计套利的优缺点 | 第29-30页 |
| 3.2 趋势套利 | 第30-33页 |
| 3.2.1 趋势套利的原理 | 第30页 |
| 3.2.2 趋势的分类 | 第30-31页 |
| 3.2.3 趋势的确认和操作策略 | 第31页 |
| 3.2.4 趋势套利的优缺点 | 第31-33页 |
| 4 豆油和棕榈油套利实证分-析 | 第33-45页 |
| 4.1 误差修正模型套利实证分析 | 第33-38页 |
| 4.1.1 数据选取 | 第33页 |
| 4.1.2 误差修正模型估计 | 第33-35页 |
| 4.1.3 程序化套利交易模型构建 | 第35-37页 |
| 4.1.4 误差修正模型套利盈亏统计 | 第37-38页 |
| 4.2 趋势套利模型实证分析 | 第38-42页 |
| 4.2.1 趋势套利交易模型构建 | 第38-40页 |
| 4.2.2 趋势套利模型盈亏统计 | 第40-42页 |
| 4.3 模型综合分析 | 第42-45页 |
| 4.3.1 误差修正模型与趋势套利模型对比分析 | 第42页 |
| 4.3.2 模型综合盈亏分析 | 第42-45页 |
| 5 豆油和棕榈油套利交易风险揭示及现实操作建议 | 第45-50页 |
| 5.1 套利的风险因素 | 第45-47页 |
| 5.1.1 期货市场风险 | 第45页 |
| 5.1.2 跨品种套利组合选择风险 | 第45-46页 |
| 5.1.3 噪音交易者风险 | 第46页 |
| 5.1.4 模型风险 | 第46页 |
| 5.1.5 套利时间跨度风险 | 第46-47页 |
| 5.2 现实操作建议 | 第47-50页 |
| 5.2.1 度量套利风险 | 第47-48页 |
| 5.2.2 关注相关程度变化 | 第48-49页 |
| 5.2.3 优化模型参数 | 第49-50页 |
| 6 总结与展望 | 第50-52页 |
| 6.1 论文结论 | 第50-51页 |
| 6.2 论文的局限与展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
