| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-15页 |
| 1.3 研究结构及思路 | 第15-16页 |
| 1.4 创新点 | 第16-17页 |
| 第2章 期权对现货市场及投资者的影响分析 | 第17-23页 |
| 2.1 期权的定义及分类 | 第17-18页 |
| 2.2 期权与其它金融衍生产品的比较 | 第18-19页 |
| 2.2.1 期权与权证的区别 | 第18页 |
| 2.2.2 期权与期货的区别 | 第18-19页 |
| 2.3 期权价格的影响因素 | 第19-20页 |
| 2.4 期权推出对现货市场及投资者的影响 | 第20-22页 |
| 2.4.1 期权推出对现货市场的影响 | 第20-21页 |
| 2.4.2 期权推出对投资者的影响 | 第21-22页 |
| 2.5 本章小结 | 第22-23页 |
| 第3章 上证 50ETF期权发展现状分析 | 第23-32页 |
| 3.1 上证 50ETF期权定义 | 第23页 |
| 3.2 上证 50ETF期权上市时间特点 | 第23-24页 |
| 3.3 上证 50ETF期权合约规格与合约代码 | 第24-25页 |
| 3.3.1 上证 50ETF合约规格 | 第24-25页 |
| 3.3.2 上证 50ETF期权合约代码 | 第25页 |
| 3.4 上证 50ETF期权合约的发展 | 第25-27页 |
| 3.4.1 市场方面 | 第25-26页 |
| 3.4.2 投资者方面 | 第26-27页 |
| 3.5 上证 50ETF期权推出对现货市场及投资者的具体影响 | 第27-30页 |
| 3.5.1 上证 50ETF期权推出对现货市场的影响 | 第27-29页 |
| 3.5.2 上证 50ETF期权推出对投资者的影响 | 第29-30页 |
| 3.6 本章小结 | 第30-32页 |
| 第4章 上证 50ETF期权与现货价格领先滞后关系实证研究 | 第32-48页 |
| 4.1 数据整理 | 第32-33页 |
| 4.2 平稳性与协整分析 | 第33-37页 |
| 4.2.1 时序图 | 第33页 |
| 4.2.2 ADF检验 | 第33-34页 |
| 4.2.3 协整检验 | 第34-37页 |
| 4.3 Granger因果关系检验 | 第37页 |
| 4.4 VAR及脉冲响应分析 | 第37-39页 |
| 4.5 MS-VAR及脉冲响应分析 | 第39-47页 |
| 4.5.1 滞后阶数的确定 | 第39-40页 |
| 4.5.2 区制m的确定 | 第40页 |
| 4.5.3 模型的选择及脉冲响应分析 | 第40-47页 |
| 4.6 本章小结 | 第47-48页 |
| 第5章 结论与展望 | 第48-54页 |
| 5.1 实证结论及其解释 | 第48-50页 |
| 5.2 对期权交易各方的建议 | 第50-53页 |
| 5.2.1 投资者可运用上证 50ETF期权进行资产配置 | 第50-51页 |
| 5.2.2 期权做市商应提高风险管理水平 | 第51-52页 |
| 5.2.3 监管机构应逐步推进期权市场的发展 | 第52-53页 |
| 5.3 研究展望 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
