| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 引言 | 第9-23页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 1.2 相关理论与研究现状 | 第11-16页 |
| 1.2.1 分析师羊群行为的产生原因 | 第11-14页 |
| 1.2.2 分析师羊群行为的判断与度量 | 第14-15页 |
| 1.2.3 分析师预测报告数量的对股价同步性的影响 | 第15-16页 |
| 1.3 研究问题的提出 | 第16-19页 |
| 1.4 本文的研究思路 | 第19-21页 |
| 1.5 本文的研究贡献 | 第21-23页 |
| 第二章 理论基础 | 第23-28页 |
| 2.1 复杂网络理论及其在金融学研究中的应用 | 第23-24页 |
| 2.2 计算实验金融理论及其应用 | 第24-28页 |
| 2.2.1 计算实验金融研究的发展现状 | 第24-26页 |
| 2.2.2 计算实验金融的研究方法与建模思路 | 第26-28页 |
| 第三章 分析师财务预测、羊群行为和资产价格波动——基于分析师羊群关系网络的分析 | 第28-44页 |
| 3.1 引言 | 第28页 |
| 3.2 样本数据与研究方法 | 第28-32页 |
| 3.2.1 样本数据的选择与处理 | 第28-31页 |
| 3.2.2 构建分析师羊群网络的方法 | 第31-32页 |
| 3.3 分析师羊群关系网络的构建与分析 | 第32-36页 |
| 3.4 不同类型的分析师羊群行为的区分与分析 | 第36-40页 |
| 3.5 分析师财务预测的羊群行为对资产价格波动的影响 | 第40-43页 |
| 3.6 本章结论 | 第43-44页 |
| 第四章 分析师推荐评级、羊群行为和资产价格波动——基于计算实验建模的研究 | 第44-81页 |
| 4.1 引言 | 第44页 |
| 4.2 计算实验模型的构建与设计 | 第44-57页 |
| 4.2.1 市场出清机制的建立 | 第44-46页 |
| 4.2.2 分析师的排行榜机制与决策选择 | 第46-50页 |
| 4.2.3 机构投资者的决策选择 | 第50-52页 |
| 4.2.4 主体决策过程中的学习算法模型 | 第52-54页 |
| 4.2.5 分析师与机构投资者羊群行为的度量 | 第54-55页 |
| 4.2.6 计算实验模型的运行过程 | 第55-57页 |
| 4.3 实验运行与结果分析 | 第57-79页 |
| 4.3.1 初始实验参数 | 第57-58页 |
| 4.3.2 市场出清价格与收益率分布特征分析 | 第58-60页 |
| 4.3.3 各类主体羊群行为对资产价格波动的影响 | 第60-66页 |
| 4.3.4 分析师职业生涯关注对各类主体羊群行为和资产价格波动的影响 | 第66-73页 |
| 4.3.5 分析师学习方式的改变对各类主体羊群行为和资产价格波动的影响 | 第73-76页 |
| 4.3.6 机构投资者信息搜索能力的改变对羊群行为和资产价格波动的影响 | 第76-78页 |
| 4.3.7 实验结果的参数稳健性测试 | 第78-79页 |
| 4.4 本章结论 | 第79-81页 |
| 第五章 股价同步性、分析师财务预测和羊群行为 | 第81-99页 |
| 5.1 引言 | 第81页 |
| 5.2 变量的选择与构建 | 第81-83页 |
| 5.2.1 股价同步性 | 第81-82页 |
| 5.2.2 分析师财务预测的羊群行为 | 第82-83页 |
| 5.2.3 股价噪音 | 第83页 |
| 5.3 数据选择与样本处理 | 第83-85页 |
| 5.4 研究方法 | 第85-90页 |
| 5.4.1 样本分组 | 第85-86页 |
| 5.4.2 模型构建 | 第86-90页 |
| 5.5 实证结果分析 | 第90-93页 |
| 5.6 稳健性检验 | 第93-97页 |
| 5.7 本章结论 | 第97-99页 |
| 第六章 结论与进一步的研究方向 | 第99-102页 |
| 6.1 研究结论 | 第99-100页 |
| 6.2 进一步的研究方向 | 第100-102页 |
| 参考文献 | 第102-111页 |
| 附录 | 第111-139页 |
| 发表论文及参加科研情况说明 | 第139-140页 |
| 致谢 | 第140-141页 |
