我国国债收益率曲线实证研究
| 致谢 | 第3-4页 |
| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-15页 |
| 1.1 背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究方法和论文结构 | 第13页 |
| 1.3 主要结论 | 第13-14页 |
| 1.4 创新及不足 | 第14-15页 |
| 第2章 研究综述 | 第15-21页 |
| 2.1 传统理论 | 第15-17页 |
| 2.1.1 预期理论 | 第15-16页 |
| 2.1.2 流动性理论 | 第16-17页 |
| 2.1.3 市场分割理论 | 第17页 |
| 2.2 现代理论 | 第17-20页 |
| 2.2.1 静态模型 | 第17-19页 |
| 2.2.2 动态模型 | 第19-20页 |
| 2.3 本章小结 | 第20-21页 |
| 第3章 我国国债市场现状 | 第21-24页 |
| 3.1 国债市场现状及问题 | 第21-22页 |
| 3.1.1 短期、长期国债发行频率不高 | 第21-22页 |
| 3.1.2 市场分割、流动性差 | 第22页 |
| 3.1.3 缺少国债衍生品 | 第22页 |
| 3.1.4 投资者不够多元化、国际化程度不高 | 第22页 |
| 3.2 国债收益率曲线构建情况 | 第22-24页 |
| 第4章 国债收益率曲线实证分析 | 第24-47页 |
| 4.1 债券数据采集分析 | 第24-30页 |
| 4.1.1 债券数据处理 | 第24-29页 |
| 4.1.2 计算国债即期利率 | 第29-30页 |
| 4.2 非线性回归模型 | 第30-32页 |
| 4.2.1 构建模型 | 第30-31页 |
| 4.2.2 实证结果 | 第31-32页 |
| 4.3 Nelson-Siegel模型 | 第32-34页 |
| 4.3.1 构建NS模型 | 第32-33页 |
| 4.3.2 NS扩展模型 | 第33页 |
| 4.3.3 实证结果 | 第33-34页 |
| 4.4 BP神经网络模型 | 第34-41页 |
| 4.4.1 单隐藏层BP网络模型 | 第36-39页 |
| 4.4.2 双隐藏层BP网络模型 | 第39-41页 |
| 4.5 RBF神经网路模型 | 第41-45页 |
| 4.5.1 RBF网络结构 | 第41-42页 |
| 4.5.2 RBF网络实证分析 | 第42-45页 |
| 4.6 各模型比较分析 | 第45-46页 |
| 4.7 本章小结 | 第46-47页 |
| 第5章 国债收益率曲线形成原因 | 第47-54页 |
| 5.1 收益率曲线形态特征 | 第47-49页 |
| 5.1.1 曲线“上扬”趋势分析 | 第47-48页 |
| 5.1.2 曲线斜率“渐缓”趋势分析 | 第48-49页 |
| 5.1.3 两市场曲线特征对比 | 第49页 |
| 5.2 收益率曲线影响因素 | 第49-53页 |
| 5.2.1 宏观经济 | 第50-51页 |
| 5.2.2 市场投资者 | 第51-52页 |
| 5.2.3 货币政策 | 第52-53页 |
| 5.3 本章小结 | 第53-54页 |
| 第6章 结论及相关建议 | 第54-57页 |
| 6.1 研究结论 | 第54页 |
| 6.2 相关建议 | 第54-56页 |
| 6.2.1 丰富国债体系 | 第55页 |
| 6.2.2 增加市场流动性 | 第55-56页 |
| 6.3 论文展望 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 附录 | 第59-70页 |
